شين نانبينج: التنقل بين المستثمرين ورجال الأعمال عن طريق الرائحة

وعلى المسرح الاقتصادي الدولي، قام شين نانبينج بأروع حركة - فهو يخطو على "كتريب"، ويتعرق من أجل بناء "هوم إن"، ويزرع أموال "سيكويا" المزروعة على بعد آلاف الأميال في أرض الصين. وفي ساحة ناسداك، تولى زمام المبادرة، واجتاز المنافسة، وحقق رقماً قياسياً رائعاً. وقد أكدت شركتي Ctrip وHomeinn حيث انضم إليهما مجد وأحلام الشركات الصينية بسرعة مذهلة.

ما يجعل شين نانبينج مختلفًا عن غيره من رواد الأعمال وأصحاب رأس المال الاستثماري هو أنه يتمتع بهوية وخبرة مزدوجة كرائد أعمال ومستثمر، فهو نموذج يمكن لرواد الأعمال التعلم منه وداعم لهم. وبعد أن أسس صندوق سيكويا الصيني، استثمر في أكثر من 30 شركة، وفي عام 2010 وحده، ساعد 9 شركات صينية في طرح أسهمها للاكتتاب العام بنجاح وحقق نتائج مبهرة.

استخدم حاسة الشم لديك للتنقل بين المستثمرين ورجال الأعمال

المراسل: لقد عملت في أكبر البنوك الاستثمارية في العالم مثل Citibank وLehman Brothers، كيف ستساعدك هذه التجربة في مستقبلك المهني؟

شين نانبينج: ما زلت أشعر أنني استفدت كثيرًا من هذه السنوات الثماني من الحياة المصرفية الاستثمارية. أحب أن أصف عمل الخدمات المصرفية الاستثمارية بأنه "ضغط ملفات تعريف الارتباط". ربما يستغرق الأمر 20 عامًا للعمل في مجال التمويل في إحدى الشركات قبل أن تتمكن من فهم الشركة ككل، ولكن إذا كنت تعمل في بنك استثماري، فقد يستغرق الأمر ثلاث سنوات فقط لفهم وفهم شريان الحياة للشركة. والأهم من ذلك أن الخدمات المصرفية الاستثمارية هي مهنة "رفيعة المستوى". عادةً ما يتواصل الأشخاص الذين يعملون في البنوك الاستثمارية مع الرؤساء التنفيذيين أو رؤساء مجالس إدارة الشركات المدرجة، وتكون رؤيتهم لشركة أو صناعة ما أشبه برؤية "القائد" والبصيرة. بهذه الطريقة، يمكنك تعلم الأشياء بشكل أسرع، وتعلم المزيد، والتعلم بشكل أفضل من الآخرين. بالإضافة إلى ذلك، كانت تجربتي في العمل في أحد البنوك الاستثمارية ذات قيمة كبيرة، وقد علمتني العديد من الأساليب. على سبيل المثال، لدى رواد الأعمال والمستثمرين وجهات نظر مختلفة حول ما إذا كان يمكن لشركة ما أن تتطور على المدى الطويل.

المراسل: أنت رجل أعمال ومستثمر في نفس الوقت. ما هي الهوية التي تفضلها؟ في ذلك الوقت، كنت تعمل بشكل جيد في أحد البنوك الاستثمارية. لماذا تخليت عن هذه الوظيفة فجأة وخاطرت بإنشاء موقع Ctrip.com؟

شين نانبينغ: في نهاية عام 1998، استثمرت في شركة برمجيات لمكافحة القرصنة. لم يكن الإنترنت شائعًا جدًا في ذلك الوقت، لكن الأشخاص الذين اتصلت بهم في وظيفتي المصرفية الاستثمارية والعديد من زملائي في كاليفورنيا استمروا في غرس فكرة الإنترنت في داخلي. عندما رأيت أن الإنترنت في الولايات المتحدة يتطور بسرعة كبيرة، قررت الاستثمار في الإنترنت.

في وقت لاحق، تناولت أنا وجيان تشانغ وجي تشي العشاء معًا في شنغهاي، وتحدثنا بطبيعة الحال عما إذا كان بإمكاننا كتابة بعض المقالات على الإنترنت. تحدث الجميع عن Sina وNetEase وSohu، وفكروا في الصناعات الأخرى التي يمكن دمجها مع الإنترنت لخلق الشرر. وكان Jianzhang أول من اقترح فكرة تحويل صناعة السياحة التقليدية، وبهذه الطريقة ولدت Ctrip.

أما بالنسبة للمخاطر، فبالطبع هناك مخاطر، فهناك تكلفة هائلة للفرصة البديلة. ومع ذلك، فإن الاقتصاد الصيني يتطور بوتيرة سريعة. ولا أحد يريد أن يكون مجرد متفرج، بل يريد أن يشارك كقائد. في الواقع، بالإضافة إلى تحقيق مُثُلي الشخصية، كان الشيء الأكثر أهمية في ذلك الوقت هو أنني شعرت أنه يمكن السيطرة على مخاطر بدء مشروع تجاري. إذا كنت لا أزال أرغب في العودة إلى الولايات المتحدة والعثور على وظيفة في أحد البنوك الاستثمارية، فيمكنني دائمًا العودة.

إن عتبة ما تفعله Ctrip ليست عالية منذ البداية، أراد الكثير من الناس تقليد هذا النموذج. أتذكر أنه عندما بدأنا عملنا في عام 1999، كان هناك ما بين خمس إلى ست شركات مماثلة، بعد شتاء بارد على الإنترنت ووجدت نموذجًا معقولًا للعمل هو Ctrip وواحدًا أو اثنين من المتابعين. نظرًا لنجاح Ctrip، هناك العديد من الشركات التي ترغب في دخول هذا السوق للحصول على حصة في السوق، وأنا شخصيًا أشعر أن المنافسة أصبحت أكثر شراسة، وأن مكانة Ctrip كشركة رائدة تزداد قوة.

العب مع "ناسداك"

المراسل: في نهاية عام 2003، تم إدراج شركة Ctrip في الولايات المتحدة، وكانت هذه الرحلة التي كسرت الجليد هي التي قادت العديد من الشركات مثل Baidu وFocus إلى الهبوط بنجاح في بورصة ناسداك. كما أن هذا المشروع هو الذي جعلك مشهورًا. كشخص ناجح، هل يمكنك تقديم بعض النصائح والإرشادات لرواد الأعمال؟

شين نانبينج: أعتقد أن بدء مشروع تجاري يشبه حل المسائل الرياضية، ويجب أن تبدأ بأبسط المسائل. خذ Ctrip كمثال، دعني أعطيك مثالًا بسيطًا: أولاً، ابدأ بحجوزات الفنادق. هذه هي "النسخة المبتدئة" من Ctrip. بالمقارنة مع حجز التذاكر، يعد حجز الغرفة نقطة دخول أبسط وأكثر مباشرة. طالما أن العميل يحصل على رقم الحجز عبر الإنترنت، فيمكنه تسجيل الوصول بأمتعته. لذلك، في السنة الأولى، ركزت Ctrip جهودها على فتح عملية حجز الفنادق. قد تكون هذه المهمة البسيطة المتمثلة في مساعدة الأشخاص في حجز الغرف أمرًا لا يكلف الكثير من العائدين عناء القيام به. لكن لا تنس أنك في الصين والأشخاص الذين تريد خدمتهم هم الشعب الصيني. كما يجب أن يكون لدى رواد الأعمال القدرة على التغيير والاستمرار في المحاولة وتعديل أفكارهم باستمرار. ولكن في المقابل، يجب أن يكون لدى المستثمرين قدر أكبر من اليقين بشأن المشروع وبعض الأحكام المتعمقة على نموذج الأعمال.

المراسل: لقد استقالت الآن من منصبك كرئيس لشركة Ctrip.com. ولكن بالإضافة إلى Ctrip، تم أيضًا إدراج سلسلة فنادق Home Inn التي أسستها في بورصة ناسداك. كيف اكتشفت نموذج أعمال الفنادق الاقتصادية في ذلك الوقت؟

شين نانبينغ: في أحد الأعوام، ذهبت إلى الولايات المتحدة ومررت بمدينة دالاس، ولم يستغرق الأمر سوى 30 دقيقة بالسيارة من الضواحي إلى المدينة، وكان هناك حوالي 30 فندقًا منخفض النجوم يمر على جانبي الطريق. وفي الوقت نفسه، نأمل في استخدام المزايا الفريدة التي تتمتع بها Ctrip لتطوير أعمال جديدة. لقد رأينا أن الاستثمار الأجنبي قد وصل إلى الفنادق الراقية في الصين، وتمثل سلاسل الفنادق قدرًا كبيرًا من السوق. ولكن من بين الفنادق المنخفضة التكلفة، من ناحية، هناك عدد قليل جدًا من العلامات التجارية للسلسلة. بالإضافة إلى ذلك، فإن منتجات وخدمات بيوت الضيافة والفنادق التابعة للسلسلة السابقة سيئة نسبيًا.

ومن منظور آخر، يحتاج نموذج العمل الناجح أيضًا إلى وجود حواجز معينة أمام الدخول، بدلاً من كسر نموذج عملك الأصلي بمجرد تدخل المنافسين. لذلك اخترنا هوم إن. إن حواجز الصناعة والإدارة التي تواجهها Home Inns مرتفعة جدًا في الواقع. خاصة مع التطور واسع النطاق للمؤسسات والنسخ المستمر للمنتجات في جميع أنحاء البلاد، ستصبح الحواجز أمام الإدارة أعلى وأعلى. تعمل الشركة في أكثر من 50 مدينة. إن فتح نفس المتجر في مناطق مختلفة من نفس المدينة يتطلب من الشركة تحقيق درجة عالية من الاتساق في الإدارة من خلال معايير موحدة. لا يهم في أي بلد، عندما تتطور مثل هذه الشركات، لن يتبقى سوى عدد قليل من العلامات التجارية.

عندما يتعلق الأمر بالفنادق ذات الميزانية المحدودة، أعتقد أننا في المراحل الأولى من هذه الصناعة. لقد بدأنا كفندق اقتصادي، وفي المستقبل، سنقوم ببعض التطوير للعلامات التجارية المتعددة، وهو أمر ممكن، وسنقوم بإنشاء علامة تجارية للفنادق تحظى بشعبية لدى المستهلكين.

المراسل: لقد اختارت Homeinns نموذج تشغيل السلسلة. يجب أن يكون هناك تناقض بين التوحيد والتمايز من حيث الخدمات، على سبيل المثال، في الجنوب الغربي، تختلف المناطق، وقد تكون الأشياء التي يحبها المستهلكون المحليون مختلفة قليلاً في ذلك الوقت، هل يمكن أن تكون منتجات Homein شائعة كما في شنغهاي وهانغتشو ما رأيك في هذه القضية؟

شن نانبينغ: نحن نولي المزيد من الاهتمام لتكرار المنتجات. إذا أمكن نسخ المنتج وإعجابه من قبل العملاء المحليين، فيمكننا فتح ما بين 200 إلى 300 فندق Home Inn. سنحافظ أولاً على اتساق المنتج. بالطبع، هناك اختلافات طفيفة في المناطق المختلفة، لكن إعدادات الغرفة، والوصول إلى الإنترنت واسع النطاق، وأحواض الاستحمام، وما إلى ذلك لن تتغير. إنه التكيف مع الاحتياجات المختلفة لمختلف المناطق وعلم نفس المستهلكين المختلفين مع الحفاظ على الموضوع دون تغيير. ليست كل الشركات المتسلسلة تتمتع بمزايا. بعد تشغيل سلسلة Home Inn، أصبح الأمر مختلفًا بشكل أساسي عن الفنادق المحلية، على سبيل المثال، إذا كان هناك فندق صغير بنفس الحجم، فقد لا تتاح للعميل من بكين فرصة للعثور على هذا الفندق لأنه لم يسمع به من قبل، ولكن. يختلف فندق Home Inn بعد إقامتي في Home Inns في شنغهاي وHome Inns في بكين، ومن الطبيعي أن أختار Hangzhou Home Inns. في صناعة الفنادق، يعد تطوير صناعة السلسلة في جميع أنحاء البلاد أمرًا إيجابيًا للغاية.

العثور على مهنة تزيد من قيمة الحياة

المراسل: باعتبارك رجل أعمال، وجدت نموذج عمل يتمتع بقدرة تنافسية أساسية واستمريت في ذلك، وبالتالي حققت النجاح في النهاية بالنسبة لشركة Ctrip وHomeinn، وقد نجحت في إدراج شركتين في الولايات المتحدة خلال فترة زمنية قصيرة. هل أنت مدمن على طرح شركتك للاكتتاب العام؟

شين نانبينج: (يضحك) يكمن اهتمامي الشخصي في استخدام الخبرة التي تراكمت لدي خلال فترة عملي في شركة Ctrip وغيرها من الشركات لمساعدة المزيد من الشركات الصينية على النمو بسرعة وبشكل صحي. وقد دفعني هذا أيضًا إلى التحول إلى رأس المال الاستثماري. أشعر أنه فقط كمستثمر يمكنني الاستفادة من مواهبي بشكل أفضل. لذلك قمت أنا وتشانغ فان بتأسيس صندوق سيكويا للاستثمار في الصين وبدأنا مسيرتنا المهنية في مجال رأس المال الاستثماري. بعد ذلك، شعرت أنني وجدت مهنة يمكن أن تزيد قيمة حياتي إلى أقصى حد - كمستثمر.

المراسل: سواء كنت نواة فريق شركة ناشئة أو مصرفيًا استثماريًا، فلديك مؤهلات واسعة النطاق. في سبتمبر 2005، تعاونتم مع شركة سيكويا كابيتال لتأسيس شركة سيكويا الصين. ما نوع نموذج التعاون الذي قمتم به مع شركة سيكويا كابيتال؟

شين نانبينغ: أسلوب الاستثمار في سيكويا يسمح عمومًا لأولئك الذين يعرفون الوضع المحلي بشكل أفضل باتخاذ القرارات. في الهند، استحوذت شركة Sequoia على صندوق رأس مال استثماري محلي يتمتع بأداء متميز لسنوات عديدة، وغيرت اسمها إلى Sequoia India، ثم استمرت في اتخاذ قرارات مستقلة مع نفس الفريق. وعلى نحو مماثل، بالنسبة لصندوق سيكويا الصين الذي أنشئ حديثا، فأنا وشريكي نعتبر صناع القرار الاستثماري الحقيقي، في حين لا يقدم فريق سيكويا كابيتال العالمي المشورة إلا عندما يكون ذلك مناسبا. لدينا اتصالات وثيقة للغاية مع فرق استثمارية من دول أخرى، لكن الخبرة لا يمكن تلخيصها من خلال حالات فردية، بل تعتمد على كيفية إنشاء الصندوق لأسلوبه الاستثماري الخاص، وكيفية قيامه بالعناية الواجبة، وكيفية اتخاذ قراراته الاستثمارية.

لقد استثمرنا في الفنادق، والعقارات، ووسائل الإعلام، والسلع الرياضية، وما إلى ذلك. ومن منظور الأفكار الاستثمارية الأمريكية، فإن توزيع الاستثمار الحالي في سيكويا الصين لا يمكن تصوره، ولكن هذه هي أهمية سيكويا الصين باعتبارها "صانع القرار المحلي". على سبيل المثال، بعض الصناعات هي صناعات تقليدية في الولايات المتحدة ولا تحتاج إلى استثمار، ولكنها بدأت للتو في الصين وسيكون لها سوق ضخمة في المستقبل. مثل هذه الحالات، بالطبع، تحتاج إلى اكتشافها من قبلنا.

وفي السنوات الأربع الماضية، استفدنا من التعاون مع شركائنا الأمريكيين، الذين قدم لنا تاريخهم الممتد لأكثر من 30 عامًا الكثير من المساعدة. لكن راعوث سارت خطوة بخطوة، ولا يمكننا أن نكمل في عام واحد ما سار عليه الآخرون في ثلاثين عامًا. إن الاستثمار هو أيضا نوع من الثقافة، وهو ما يتطلب تراكم التراث الثقافي، ونحن نستكشف طريقا استثماريا ناضجا وطويل الأجل بخصائص ثقافية صينية، وسيستغرق ظهوره بعض الوقت. أعتقد أنه في غضون أربع أو خمس سنوات، سيكون استثمارنا بالتأكيد أفضل، حيث تلتزم شركة سيكويا كابيتال بمقولة "الاستثمار التالي هو أفضل استثمار". ومن منظور أقصر، أعتقد أن الوضع الاستثماري العام المقبل سيكون أفضل من هذا العام، وهذا لا ينعكس في مشروع معين، بل في فلسفتنا الاستثمارية وخبرتنا الاستثمارية وتراكم الاستثمار. وبطبيعة الحال، فإن تحقيق هذا الهدف قصير المدى يتطلب جهودا مشتركة من الجميع ويتطلب منا المزيد من الملاحظات وفهم أعمق للمؤسسات ورواد الأعمال.

المراسل: في نوفمبر 2010، مرت خمس سنوات على تأسيس شركة سيكويا الصين، الشريك المؤسس والمدير، هل أنت راضٍ عن عملك خلال هذه السنوات الخمس؟

شين نانبينج: بشكل عام، أنا راضٍ تمامًا عن السنوات الخمس الماضية، حيث كان عام 2010 هو أفضل عام لشركة سيكويا الصين، حيث تم تحقيق 9 اكتتابات عامة في غضون عام واحد.

المراسل: كمستثمر محترف، هل الاكتتاب العام هو المؤشر الوحيد للنجاح؟

شين نانبينج: لا أعتقد أن الاكتتاب العام هو بالضرورة علامة على النجاح كمستثمر محترف، وليس عدد الاكتتابات العامة، فأنا أهتم أكثر بالعائدات التي نجلبها إلى الشركات المحدودة وما إذا كانت الشركات المستثمرة قد أصبحت رائدة بارزة في الصناعة.

كيف يمكن لرواد الأعمال الحصول على رأس المال الاستثماري؟

المراسل: تستثمر سيكويا الصين في العديد من الصناعات، فما هو نوع الشركات التي ستجذب انتباه سيكويا الصين؟ العديد من رواد الأعمال يريدون معرفة كيفية الحصول على رأس المال الاستثماري؟

شين نانبينغ: يعتقد بعض الناس أن لدينا صيغة لاختيار الاستثمار، إذا كانت هناك بالفعل صيغة مثالية لاختيار الاستثمار، فإن رأس المال الاستثماري سيكون مملًا حقًا. بمعنى آخر، لا توجد صيغة، ولكن بشكل عام، هناك بعض زوايا الحكم العيانية.

أولا، الاهتمام برواد الأعمال يأتي دائما في المقام الأول. غالبًا ما يلعب الرؤساء التنفيذيون للشركات في المراحل المبكرة دورًا حاسمًا في التطوير المستقبلي للشركة. ثانيا، هناك السوق. لا شك أن السوق الواسعة ذات الإمكانات ستلعب دورًا إيجابيًا في الترويج للشركات في الصناعة أثناء تحركها نحو العظمة. مرة أخرى، إنه نموذج العمل. اسمحوا لي أن أعطي فندق Home Inn Express كمثال: يضيف Home Inn قيمًا مثل النظافة والراحة والاقتصاد إلى صناعة الفنادق التقليدية، ويغير بناء الفنادق التقليدية إلى التأجير المتسلسل. لدى المستثمرين سبب للاعتقاد بأن نماذج الأعمال الجديدة يمكن أن تقود Home Inns إلى النجاح. نموذج العمل الجديد هو ابتكار وإلغاء النموذج الأصلي. كل مشروع جيد له منظور تنافسي مختلف، ولا توجد سابقة يمكن تقليدها. لماذا بعض الشركات لديها نسبة السعر إلى الأرباح عدة مرات فقط، في حين أن بعض نماذج الأعمال يمكن أن تحقق نسبة السعر إلى الأرباح أكثر من 30 مرة، وما زال الناس يتبعونها في تحديد الاختلافات والإمكانات؟ نماذج الأعمال المختلفة هي جوهر رأس المال الاستثماري.

هذه النقاط الثلاث لها في الواقع نفس القدر من الأهمية، ولكن إذا كان لا بد من تقسيمها بالتساوي، فإن العوامل المؤثرة على رواد الأعمال قد تكون أكثر وضوحا، لأن رواد الأعمال قد يغيرون النقطتين الأخريين. كمستثمر مغامر، يأمل الجميع في العثور على روبن لي آخر، وجيانغ نانتشون آخر، ومدير تنفيذي آخر يمكنه إنشاء شركات عظيمة. ومع ذلك، فالحقيقة في معظم الحالات هي أنه قبل أن تصبح الشركة عظيمة حقًا، حتى الرئيس التنفيذي نفسه يجد صعوبة في التنبؤ بمستقبله ومستقبل الشركة.

المراسل: على الرغم من وجود ثلاثة معايير، إلا أنه في الظروف الفعلية، لا يزال من الصعب الحكم عليها. خاصة بالنسبة لأصحاب المشاريع الفردية، يبدو من الصعب إصدار حكم دقيق على شخص ما.

شن نانبينغ: نعم، في الواقع، على الرغم من أن هذه المعايير الثلاثة قد تم وضعها، إلا أنه في التشغيل الفعلي، من الممكن أن يكون أحد الجوانب متميزًا بشكل خاص ويتم تجاهل الجانبين الآخرين. على سبيل المثال، عندما ترى نموذج عمل مميزًا جدًا، لا يسعك إلا أن ترغب في الاستثمار. على الرغم من أنني اعتقدت أنه قد تكون هناك مشاكل مع مديرها التنفيذي، فقد اعتقدت أنه إذا لم ينجح الأمر، فسوف أستبدله لاحقًا، لذلك قمت بالتصويت. ونتيجة لذلك، قد تحدث أخطاء. يمكن للمستثمر الجيد أن يصدر أحكامًا عقلانية أقرب إلى الواقع وسط جميع أنواع المعلومات الفوضوية. بشكل عام، يجب على المستثمرين المغامرين أن يكونوا متفائلين وشغوفين، وإلا فكيف يمكنك استثمار الأموال أمام شخص وفقط على قطعة من الورق، لكن في الوقت نفسه، يجب أن تكون حذراً للغاية في اللحظة التي تقرر فيها الاستثمار في كل مشروع يجب أن يكون الجميع راضين جدًا عن هذا المشروع، ولا تستثمر إذا كان لديك أدنى شك.

المراسل: لم يكن حجم أعمال هومين كبيرًا جدًا في البداية، لكنه استطاع أن يطرق باب بورصة ناسداك، فهل هناك طرق مختصرة لذلك؟

شين نانبينغ: دائمًا ما أقول لرواد الأعمال ألا يأخذوا عملية الإدراج على محمل الجد. عندما تصل الشركة إلى مستوى معين بعد فترة زمنية معينة، فإن الإدراج سيكون أمرًا طبيعيًا. إذا كان من الضروري قياس نجاح الشركة من حيث الإدراج، فإن هذا التفكير يبدو ضيقا للغاية. على الرغم من أن طرح أسهمها للاكتتاب العام سيجلب حقبة جديدة للشركة، إلا أنه بالنسبة لبعض الشركات في المراحل الأولى من النمو، فمن الضروري دائمًا منحها المزيد من الوقت.

في عملية مساعدة الشركات على طرح أسهمها للاكتتاب العام، فإن الدور الأكثر أهمية الذي تلعبه شركات رأس المال الاستثماري هو تعديلها للعمل كمؤسسة عامة في أقرب وقت ممكن. هناك في الواقع العديد من التحديات التي تأتي مع التحول إلى مؤسسة عامة. على سبيل المثال، هناك مشكلة في الصناعة وتريد تغيير نموذج عملك. إذا كانت مؤسسة عادية، إذا كنت تريد تغييرها، يمكنك تغييرها. ولكن كشركة عامة، عليك أن تفكر في كيفية شرح ذلك للمستثمرين في حالة حدوث تغييرات، لأنه عندما يختارك المستثمرون، فإنهم يعادلون اختيار نموذج عمل ثابت نسبيًا.

تركز سيكويا الصين على أربع صناعات رئيسية

المراسل: لماذا تشمل مشاريع رأس المال الاستثماري التي أنت مسؤول عنها العديد من المجالات، هل هناك أي مشاريع غير مألوفة؟ كيف يمكنك التحكم فيها؟

شين نانبينج: تشمل المجالات التي نغطيها بشكل أساسي الإنترنت واللاسلكي والمنتجات والخدمات الاستهلاكية وصناعة الصحة ومجالات الطاقة الجديدة. الشركات الثلاث المدرجة هذا العام موجودة في ثلاثة من هذه المجالات الأربعة. ونحن لن نغطي جميع الصناعات، بل فقط تلك الصناعات التي نتمتع فيها بالخبرة والخبرة الكبيرة، ويمكننا أن نقوم بعمل جيد فيها.

المراسل: هل تشعر أنك ناضج الآن في مسيرتك وحياتك؟

شين نانبينغ: أنا في الأربعينيات من عمري وقد شهدت مشروعين رياديين، لذا فأنا ناضج جدًا. بالنسبة لي، سيكويا هو مشروعي التجاري الثالث. هناك أشياء كثيرة لا أزال أتعلمها. لا يزال الصندوق شابًا ويحتاج إلى عملية نمو.

المراسل: هل تشعر بالشيخوخة؟

شين نانبينغ: يبدو أنني لا أزال أمتلك عقلية شابة نسبيًا، وأفضّل رؤية أشياء جديدة ونماذج أعمال جديدة، وما زلت سعيدًا جدًا برؤية الأفكار الجيدة للشباب لبدء مشروع تجاري. في يوم من الأيام، إذا لم تتمكن أي شركة في مرحلة مبكرة من اجتياز معاييري، فقد تكون قديمة جدًا.

المراسل: كيف قمت بتكوين حكمك وكيف تحافظ على دقته؟

شين نانبينج: السبب وراء كون عملنا مثيرًا للاهتمام هو أنه يمكننا الاستمرار في التعلم والحصول على فهم أعمق لمختلف الصناعات، من خلال التعلم من ممارسة الاستثمار، يمكننا أن نفعل ما هو أفضل عامًا بعد عام لأن الخبرة والدروس تكتسب أكثر ثراءً وثراءً، طالما أنك على استعداد للتفكير والتحسين المستمر.

المراسل: ما هي التوجهات الاستثمارية الرئيسية لشركة سيكويا كابيتال في عام 2011 وما بعده؟

شن نانبنغ: سنركز بشكل أساسي على أربع صناعات، الأولى هي وسائل الإعلام التكنولوجية، بما في ذلك الإنترنت، والثانية هي المنتجات والخدمات الاستهلاكية، والثالثة هي صناعة الصحة، والطاقة الجديدة والتكنولوجيا النظيفة تم إيلاء معظم الاهتمام لها في السنوات القليلة الماضية بشكل أساسي في هذه الصناعات الأربع، وقد تحدث عنها عدد قليل من الأشخاص كثيرًا، لأن الصناعة لا تزال قصيرة نسبيًا على كل حال، ولم تتجاوز عشر سنوات، وكانت العديد من الصناعات تتلمس طريقها بعد عشر سنوات، كان نصف قضايا التصدير الرئيسية في هذه الصناعة قد انتهى تقريبًا، لذا في الواقع، ستكون السنوات العشر القادمة بالتأكيد أفضل من هذه الصناعة بشكل خاص من حيث احتياطي المواهب وآلية الخروج. بالإضافة إلى ذلك، أشعر أن التحدي الأكبر في السنوات العشر القادمة سيكون المنافسة. لا يزال هناك عدد متزايد من المشاركين من السنوات العشر الماضية. لقد رأيت العديد من الشركاء يصبحون شركاء كبارًا في الماضي بعد سنوات قليلة، انضم العديد من المجندين الجدد. فريق المواهب الاستثمارية بأكمله يتوسع. يجب أن يكون الاستثمار في الصين أمرًا مثيرًا للاهتمام في هذه الحالة وفي الواقع، أعتقد أن التفكير الأكبر قد ذكره الشخصان السابقان أيضًا، كيف يمكن للصندوق أن يحدد موقفه ويميزه في المنافسة بين الصناعات التحويلية والمحيطات الحمراء يجب ألا تظهر في هذه الصناعة، وآمل أن يظل بإمكان المشاركين في الصناعة العثور على فرصهم الخاصة في التمايز، حيث يمكنك كسب المال.

كن "رائد الأعمال وراء رجل الأعمال"

المراسل: يبدو أن اختيار هدف استثماري يشبه اختيار هدف بدء التشغيل. يبدو أن خبرتك الاستثمارية وريادة الأعمال قبل الدخول في صناعة رأس المال الاستثماري توفر لك بطبيعة الحال الكثير من الخبرة القيمة.

شين نانبينج: بدون هاتين التجربتين السابقتين، ربما لم أكن لأصل إلى ما أنا عليه اليوم. أنت لا تفهم عمل سوق رأس المال فحسب، بل تعرف أيضًا المشكلات التي قد تواجهها عند بدء مشروع تجاري. سيكون الجمع بين الاثنين مفيدًا جدًا للمشروع. لكن العمل المصرفي الاستثماري الذي قمت به في الأيام الأولى كان في الواقع مختلفًا تمامًا عن رأس المال الاستثماري. تركز البنوك الاستثمارية فقط على الجزء الذي يتم طرحه للاكتتاب العام من الشركة، لكن رأس المال الاستثماري سيمنح الشركات المزيد من المساعدة الشاملة، وهو ما يشبه إلى حد ما دور رواد الأعمال. على سبيل المثال، العديد من الشركات ليس لديها بعد فريق كامل في المرحلة المبكرة، وحتى رؤساءها التنفيذيين لا يعرفون نوع المدير المالي الذي تحتاج الشركة إلى توظيفه، لذلك سأساعدهم في إجراء مقابلات التوظيف والتوصية ببعض المرشحين لهم بناءً على تجربتي. وهذا في الواقع مفيد جدًا للشركات. نحن "رواد الأعمال وراء رواد الأعمال".

المراسل: بما أنك "رائد الأعمال الذي يقف وراء رائد الأعمال"، فما الذي يعتبر "ريادة أعمال" ناجحة في مجال الاستثمار؟

شين نانبينج: لا يمكن الحكم على نجاح أو فشل أي استثمار من خلال مشروع واحد. ما يحدث غالبًا هو أن صناعة معينة تكون ساخنة بشكل خاص في مرحلة معينة، وسوف تغطي حرارتها العديد من المشاكل فيها. قد تجني الشركة الأموال وتسحب الأموال بنجاح، لكنها ستختفي بعد بضع سنوات ولن تصبح شركة عظيمة. إذا تم استثمار بعض أو نسبة معينة من الشركات الخاصة الصينية في غضون 10 أو 20 عامًا بواسطة شركة سيكويا ومساعدتها على النمو، فأعتقد أن ذلك سيكون علامة على نجاحنا. ونحن نعتقد أيضا أننا سوف نحقق هذا الهدف. السبب وراء حصول شركة Sequoia Capital على احترام الجميع هو أنها استثمرت واكتشفت عددًا من الشركات المتميزة ذات النمو المرتفع والتطور طويل المدى، بما في ذلك Google وYahoo وOracle وCisco وApple. القيمة السوقية للشركات التي استثمرتها شركة سيكويا في الولايات المتحدة أصبحت الآن أعلى بمقدار 40 مليار دولار أمريكي عما كانت عليه عندما تم إدراجها. وتتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للشركات المدرجة التي تستثمر فيها 10% من القيمة الإجمالية لسوق ناسداك.

على الرغم من أننا لسنا مؤسسي الشركة، إلا أنه من المثير جدًا أن نكون قادرين على دخول الشركة في مرحلة مبكرة جدًا، ومساعدة الشركة على النمو معًا، والمنافسة على الساحة الدولية. عند الاستثمار في الصين، يجب أن يكون لديك عقلية بناء متجر عمره قرن من الزمان. كان من المعتاد أن يكون لدى الناس هذا النوع من الحلم عند بدء مشروع تجاري، ولكن الآن لا يزال لديهم هذا النوع من الحلم عند الاستثمار.

المراسل : ما رأيك في الشركات الصينية كيف يمكن لأصحاب المشاريع تحقيق أحلامهم؟

شن نانبينغ: الشركات الصينية تتعلم من النماذج الناجحة في الخارج، لكنها لا تقتصر على نماذج أعمال الآخرين. لقد كانت الروح الابتكارية للشركات الصينية دائمًا لا غنى عنها، على الرغم من أننا لا نزال نستكشفها ونتعلم منها، إلا أن قدراتنا الإدارية تتحسن باستمرار.

إن أعظم فرصة يمكن أن تقدمها الصين اليوم هي تحقيق الأحلام. هذا هو العصر الذي يمكن أن تتحقق فيه الأحلام بالطبع، سوف تواجه انتكاسات وقد تواجه إخفاقات في عملية تحقيق أحلامك. ولكن إذا كانت لديك فكرة ريادة أعمال جيدة، فقد تتمكن من تحقيق ذلك من خلال جهودك الخاصة. وكان هذا مستحيلاً قبل 20 عاماً، ولكن اليوم يتمتع كل فرد في المجتمع الصيني تقريباً بفرص متساوية للمشاركة. إن جيلنا هو في الواقع جيل محظوظ جدًا، وغالبًا ما تدفع الأوقات الناس إلى الأمام. في بعض الأحيان، يكون القرار الذي يتم اتخاذه دون وعي خيارًا جيدًا.

المراسل: أنت "رجل ثري" باعتبارك الشخص الأقرب إلى الثروة، ما هي آرائك وآرائك حول الثروة؟

شن نانبينغ: أعتقد أنه حتى بعد أن تمتلك الثروة، فإن عاداتك الاستهلاكية لن تتغير كثيرًا، لذا فإن الاستخدام النهائي للثروة هو أن تصبح أداة لخلق ثروة جديدة.

[مقدمة لشن نانبنغ]

ولد في يناير 1969، وتخرج من جامعة شنغهاي جياو تونغ وجامعة ييل وهو حاليًا مؤسس موقع Ctrip.com، والمؤسس والشريك التنفيذي لصندوق Sequoia Capital China Fund، والمؤسس المشارك والرئيس المشارك لمجموعة فنادق Home Inns، والمدير التنفيذي. نائب مدير جمعية الأسهم الخاصة الصينية، وعضو اتحاد شباب هونغ كونغ وعضو الجمعية العالمية للرؤساء التنفيذيين الشباب. وقد حصل على جائزة "شخصية العام الاقتصادية في CCTV China"، و"أفضل رأسمالي مغامر" من مجلة Forbes، و"أفضل عشرة شخصيات في الاقتصاد الخاص في الصين". (العائدون لبدء عمل تجاري للفوز بالعالم يو شنغهاي)