اعتبارًا من إغلاق الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية لشركة Nvidia لرقاقات الذكاء الاصطناعي (NVDA.US)، والتي يصفها بنك جولدمان ساكس بأنها "أهم سهم على وجه الأرض"، شركة الإلكترونيات الاستهلاكية العملاقة Apple (AAPL.US) وشركة NVDA.US. فازت بلقب "الشركة الأكثر قيمة في العالم". ويسلط العرش الضوء على الهيمنة المطلقة لـ "الذكاء الاصطناعي"، وهو موضوع استثماري ساخن للغاية، في وول ستريت وحتى سوق الأسهم العالمية.
قامت شركة Nvidia مؤخرًا بإخراج شركة Intel (INTC.US) ودخلت بنجاح إلى مؤشر داو جونز، وبعد ذلك بوقت قصير، تفوقت قيمتها السوقية الإجمالية على شركة Apple واستعادت لقب "ملك سوق الأسهم" بعد 5 أشهر. وقد شهدنا كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يفعل ذلك إعادة تشكيل سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، يبدو أن "أسطورة نفيديا" لم تكتمل! في نظر العديد من محللي وول ستريت، فإن الارتفاع الجنوني في سعر سهم نفيديا لا يزال بعيدًا عن التوقف.
أغلق سعر سهم NVIDIA مرتفعًا بنسبة 2.84% يوم الثلاثاء ليصل إلى 139.910 دولارًا أمريكيًا، بقيمة سوقية مذهلة تبلغ 3.43 تريليون دولار أمريكي، متفوقًا تمامًا على القيمة السوقية الإجمالية لشركة Apple البالغة 3.38 تريليون دولار أمريكي. وتبلغ القيمة السوقية لمايكروسوفت (MSFT.US)، وهي شركة تكنولوجية عملاقة أخرى تجاوزتها إنفيديا الشهر الماضي، حوالي 3.06 تريليون دولار أمريكي. ومن خلال دمج نموذج OpenAI الضخم بالكامل في منتجاتها البرمجية الرائدة مثل Office، كانت مايكروسوفت أيضًا راسخة في هذا المجال المركز "العالمي" لفترة طويلة على عرش الشركة ذات القيمة السوقية الأعلى.
يمكن أن يطلق على نفيديا لقب "بطل الروايات الرائعة"
يشبه "الطريق إلى الرب" من NVIDIA البطل الرئيسي لرواية Shuangwen. منذ نهاية عام 2022، ارتفع سعر سهم Nvidia بنسبة مذهلة بلغت 850%، ومن أدنى مستوى دوري لسعر السهم في أكتوبر 2022، ارتفع سعر السهم بنسبة لا تصدق بنسبة 1000%.
وقال فال أنينا، مدير الأبحاث في شركة جيمس إنفستمنت ريسيرش: "في الأرباع القليلة الماضية، يبدو أن الناس مهتمون بشكل أساسي ببيانات التضخم وبيانات التوظيف وبيانات نفيديا". "إن تجاوز القيمة السوقية لشركة Nvidia لشركة Apple ليس فقط علامة على أنها واحدة من أكبر المستفيدين من دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكنها أيضًا علامة على التوقعات بأن جنون الذكاء الاصطناعي سيستمر في اجتياح العالم."
وفقًا للإحصاءات، تمثل شركة Nvidia العملاقة للرقائق حاليًا ما يقرب من 7٪ من الوزن الإجمالي لمؤشر سوق الأسهم الأمريكية، مؤشر S&P 500، وساهمت بحوالي 25٪ من الزيادة البالغة 21٪ في المؤشر القياسي هذا العام . تم إغلاق NVIDIA كـ "الشركة الأكثر قيمة في العالم" لأول مرة في يونيو، وفي ذلك الوقت تجاوزت قيمتها السوقية شركة Microsoft العملاقة للتكنولوجيا وأصبحت أكبر شركة مدرجة في العالم، ومع ذلك، استمر هذا اللقب المجيد لمدة يوم واحد فقط لقد احتلتها شركة Apple لفترة طويلة. هذه المرة، تفوقت NVIDIA لأول مرة على Microsoft وبعد فترة وجيزة تفوقت على Apple، وفازت مرة أخرى بلقب "السوق رقم واحد".
في سوق الأسهم الأمريكية، يمكن القول أن "السبع الرائعة" من عمالقة التكنولوجيا السبعة، بما في ذلك نفيديا، لديها "محتوى ذكاء اصطناعي" مرتفع بشكل متزايد. عمالقة التكنولوجيا السبعة في سوق الأسهم الأمريكية التي تحتل أوزانا عالية في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب هم "السبعة العظماء"، وهم: إنفيديا، وأبل، ومايكروسوفت، وجوجل، وأمازون، وميتا بلاتفورمز، وتيسلا.
أطلقت شركة Apple مؤخرًا سلسلة iPhone 16 من الهواتف الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مما قد يؤدي إلى جولة جديدة من دورات ترقية الهواتف الذكية من Apple؛ ويمكن القول أن Microsoft وAmazon والشركة الأم لـ Google Alphabet، أعمال الحوسبة السحابية لعمالقة التكنولوجيا الثلاثة هذه مرتبطة بالصناعة أهمية الذكاء يقود الذكاء الاصطناعي الموجة العالمية للذكاء الاصطناعي؛ وقد أطلقت تسلا اتجاهًا عالميًا للقيادة الذاتية من خلال القيادة الذاتية الكاملة FSD القائمة على نظام الحوسبة الفائقة للذكاء الاصطناعي.
والأهم من ذلك هو أن هذه الشركات، باستثناء شركة Apple، هي أكبر عملاء Nvidia، وما زالت تؤكد على التزامها بالإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي في مكالماتها الجماعية الأخيرة المتعلقة بالأرباح، وقد نشر جميع المديرين التنفيذيين لعمالقة التكنولوجيا التعليق "استمر". حرق المال" . تقول المؤسسات الاستثمارية في وول ستريت بشكل عام أن شركة NVIDIA ستستمر في الازدهار والتطور، وستظل واحدة من أكبر المستفيدين من طفرة الذكاء الاصطناعي العالمية لبعض الوقت في المستقبل. ومن بين عمالقة التكنولوجيا السبعة الكبار، باستثناء شركة Nvidia الرائدة في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي، أعلنت "الستة الكبار" الأخرى عن تقاريرها المالية. ستصدر Nvidia تقرير أرباحها بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية في 20 نوفمبر بالتوقيت الشرقي.
إن NVIDIA ليست فقط أكبر شركة من حيث القيمة السوقية في مجال الذكاء الاصطناعي، ولكنها أيضًا واحدة من أفضل الأسهم المستهدفة أداءً في سوق الأسهم الأمريكية هذا العام. ارتفع سعر سهم NVIDIA بنسبة 183% هذا العام، مما يجعلها ثالث أكبر سهم في مؤشر S&P 500 هذا العام، في المرتبة الثانية بعد Vistra Corp (VST.US) وشركة برمجيات تحليل البيانات Palantir Technologies (PLTR.US)، وهذه الشركات وقد قادت شركتان المكاسب. كما استفادت الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من الهوس العالمي بنشر الذكاء الاصطناعي، واستفادت فيسترا بشكل كبير من الطلب الهائل للغاية على الطاقة الناجم عن الزيادة في حجم بناء مراكز البيانات، وهي البنية التحتية الأساسية يمكن القول بأن مشروع Palantir هو الرائد المطلق في تطبيقات برمجيات الذكاء الاصطناعي.
في الآونة الأخيرة، تمكنت Nvidia من تهدئة مخاوف المستثمرين تمامًا من صعوبة إنتاج وحدة معالجة الرسومات الخاصة بها ذات بنية Blackwell AI بكميات كبيرة بسبب العوائق الهندسية لتصنيع الرقائق، وبعد أن كشف عمالقة التكنولوجيا عن تصميمهم على مواصلة الإنفاق بكثافة على الذكاء الاصطناعي، قررت شركة Nvidia منذ فترة طويلة النمو على المدى الطويل تبددت أيضًا المخاوف بشأن المستقبل بشكل كبير، مما أدى إلى ارتفاع قوي للأسهم في المستقبل القريب، مما ساعدها على الفوز بلقب "الشركة الأكثر قيمة في العالم".
وفقًا لبيانات توقعات المحللين التي جمعتها الوكالة، يتوقع المحللون عمومًا أن تتضاعف إيرادات Nvidia في هذه السنة المالية وتزيد بنسبة 44٪ أخرى في السنة المالية التالية. كان محللو وول ستريت يرفعون باستمرار توقعاتهم بشأن إيرادات Nvidia وأرباح السهم في الربع الماضي.
بالإضافة إلى المشاعر الصعودية المدفوعة بـ "تفاؤل بلاكويل"، تظهر النتائج التي تم الإعلان عنها مؤخرًا لشركة TSMC (TSM.US)، الشركة المصنعة الحصرية لرقائق الذكاء الاصطناعي من Nvidia، أن الطلب العالمي على شرائح الذكاء الاصطناعي يشهد "نموًا هائلًا"، مما عزز أيضًا بشكل غير مباشر أداء Nvidia. ارتفع سعر السهم، وقال المسؤولون التنفيذيون في TSMC إن الطاقة الإنتاجية المتقدمة للتعبئة والتغليف CoWoS لن تكون قادرة على تلبية طلب السوق حتى عام 2026. تعد القدرة الإنتاجية المتقدمة للتغليف CoWoS S/L/R أمرًا بالغ الأهمية لقدرة الإنتاج لمجموعة واسعة من شرائح الذكاء الاصطناعي مثل NVIDIA Blackwell AI GPU.
قامت شركة OpenAI، وهي مطور ChatGPT ورائدة في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، برفع قيمتها إلى 157 مليار دولار أمريكي، مما ساعد أيضًا على استمرار ازدهار الاستثمار العالمي في الذكاء الاصطناعي. أصدرت OpenAI مؤخرًا نموذجًا كبيرًا للذكاء الاصطناعي يتمتع بقدرات استدلال قوية للغاية للذكاء الاصطناعي، وهذا أيضًا مجال تركز عليه شركة Alphabet، الشركة الأم لشركة Google، ويحتاج هذا المجال التكنولوجي بشكل عاجل إلى دعم قوة حوسبة منطقية ضخمة للذكاء الاصطناعي، مما يعني أن الطلب على NVIDIA AI GPU لا نهاية لها تقريبًا.
"الملك الجديد لسوق الأوراق المالية" صعود Nvidia أبعد ما يكون عن التوقف! المحطة التالية، قيمة سوقية تبلغ 5 تريليون دولار أمريكي؟
"يمكن القول أن تأثير الذكاء الاصطناعي آخذ في التزايد. إذ تستثمر شركات التكنولوجيا الكبرى في جميع أنحاء العالم مئات المليارات من الدولارات، وقد استفادت شركة Nvidia منها أكثر من غيرها." "بشكل عام، لا تزال التوقعات إيجابية للغاية."
لا تزال الشركات العالمية، بما في ذلك "الستة الكبار"، لا يمكن إيقافها في "موجة حرق الأموال" للذكاء الاصطناعي. ويمكن وصف الدعم المنطقي للأسهم المرتبط ارتباطًا وثيقًا برقائق الذكاء الاصطناعي بأنه متشدد للغاية قد يكون القادة مثل NVIDIA بعيدين عن التوقف. على وجه الخصوص، قد تستمر شركة Nvidia، الشركة الرائدة في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي بحصة تتراوح بين 80% إلى 90% في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات، في تحقيق مستويات قياسية، وقد تكون مسألة وقت فقط قبل أن تتخطى مستوى 150 دولارًا وهي علامة متوقعة على نطاق واسع من قبل محللي وول ستريت. كرر بنك أوف أمريكا، العملاق المالي في وول ستريت، مؤخرًا تصنيفه "للشراء" لشركة Nvidia، ورفع سعره المستهدف بشكل كبير في غضون 12 شهرًا من 165 دولارًا إلى 190 دولارًا، مكررًا تصنيف "الشراء" الخاص به.
وفقًا لأحدث البيانات المتوقعة من شركة سيتي جروب المالية العملاقة في وول ستريت، بحلول عام 2025، من المتوقع أن تزيد النفقات الرأسمالية المتعلقة بمراكز البيانات لأكبر أربعة عمالقة في مجال التكنولوجيا في الولايات المتحدة بنسبة 40٪ على الأقل على أساس سنوي ترتبط النفقات الرأسمالية بشكل أساسي بالذكاء الاصطناعي التوليدي، مما يعني أن متطلبات الطاقة الحاسوبية لتطبيقات الذكاء الاصطناعي مثل ChatGPT لا تزال ضخمة. وقالت سيتي جروب إن هذا يعني أنه من المتوقع أن يستمر إنفاق العمالقة على مراكز البيانات في التوسع بشكل كبير بالإضافة إلى الإنفاق القوي بالفعل في عام 2024. وتتوقع الوكالة أن يكون هذا الاتجاه مهمًا لمقدمي تكنولوجيا الاتصال البيني لمراكز البيانات (DCI) لدينا يستمر سعر السهم في جلب محفزات إيجابية ثقيلة جدًا.
وقالت سوليتا مارسيلي، كبيرة مسؤولي الاستثمار في UBS Global Wealth Management Americas، إنه من المتوقع أن يقفز إجمالي مبيعات شركات الرقائق المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالذكاء الاصطناعي إلى 245 مليار دولار بحلول عام 2025 من 168 مليار دولار هذا العام. صرح الرئيس التنفيذي لشركة AMD Su Zifeng مؤخرًا في إطلاق منتج جديد أن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات، بما في ذلك وحدات معالجة الرسوميات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، يفوق التوقعات بكثير، ومن المتوقع أن يصل سوق شرائح الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات إلى 400 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2027. مزيد من الارتفاع إلى 500 مليار دولار أمريكي في عام 2028، مما يعني أنه من المتوقع أن ينمو حجم سوق شرائح الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات العالمية بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 60٪ من عام 2023 إلى عام 2028.
في تقرير بحثي، قامت مؤسسة Rosenblatt، وهي مؤسسة استثمارية أخرى في وول ستريت، برفع السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا لـ Nvidia بشكل ملحوظ من 140 دولارًا إلى مستوى مذهل قدره 200 دولار للسهم، لتحتل المرتبة بين أعلى الأسعار المستهدفة في وول ستريت لـ Nvidia. وفقًا لفريق محللي صناعة الرقائق في Rosenblatt، تبلغ القيمة السوقية لشركة Nvidia 5 تريليون دولار أمريكي استنادًا إلى معدل نمو إيرادات البرامج التي يكون CUDA جوهرها.
قال فريق تحليل Rosenblatt أنه بناءً على التوقعات الخاصة بالازدهار المحتمل لأعمال برمجيات CUDA الأساسية من NVIDIA، حتى لو كان سعر سهم شركة NVIDIA الرائدة في تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي يواجه فترة من الارتفاع الكبير، فإن سعر سهم عملاق الرقائق سيستمر في الارتفاع خلال الـ 12 يومًا القادمة. شهور. لذلك، بالإضافة إلى إيرادات GPU الضخمة الناتجة عن ارتباط CUDA بقوة بوحدات معالجة الرسومات NVIDIA AI، والتطبيق واسع النطاق لمنصة CUDA على مستوى المؤسسة، فإن أعمال البرمجيات المشتقة من منصة CUDA باعتبارها جوهرًا هي أيضًا السبب وراء ذلك. تحقق NVIDIA محركًا ضخمًا لتوليد الإيرادات.
يمكن القول أن الحواجز البيئية CUDA هي "أقوى خندق NVIDIA". لقد شاركت NVIDIA بعمق في مجال الحوسبة العالمية عالية الأداء لسنوات عديدة، وعلى وجه الخصوص، تحظى منصة الحوسبة CUDA التي أنشأتها بشعبية كبيرة في جميع أنحاء العالم مجالات مثل تدريب/استدلال الذكاء الاصطناعي. النظام البيئي للحوسبة المتسارعة CUDA عبارة عن منصة تسريع حوسبة متوازية وبرنامج مساعدة برمجة تم تطويره حصريًا بواسطة NVIDIA، مما يسمح لمطوري البرامج ومهندسي البرمجيات باستخدام وحدات معالجة الرسومات NVIDIA لتسريع الحوسبة المتوازية للأغراض العامة (يدعم فقط وحدات معالجة الرسومات NVIDIA، وغير متوافق مع وحدات معالجة الرسومات السائدة مثل مثل AMD وإنتل).
يمكن القول أن CUDA عبارة عن منصة تعتمد بشكل كبير على تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية مثل ChatGPT. أهميتها لا تقل أهمية عن نظام أجهزة NVIDIA AI GPU، وهي ضرورية لتطوير ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة. مثل جي بي تي. بفضل نضجها التكنولوجي العالي للغاية ومزايا تحسين الأداء المطلق والدعم الشامل للنظام البيئي، أصبحت CUDA منصة التعاون الأكثر استخدامًا والشاملة في أبحاث الذكاء الاصطناعي والنشر التجاري.