تشهد صناعة أشباه الموصلات العالمية تغيرات معقدة، حيث يشكل التباطؤ في الاستثمار في مراكز البيانات وارتفاع الطلب على الهواتف المحمولة ذات الذكاء الاصطناعي لعبة حساسة. ستحلل هذه المقالة تفسير دوج لوفيفر، الرئيس التنفيذي لشركة Advantest، لوضع السوق الحالي، واستكشاف تأثير تباطؤ الاستثمار في مراكز البيانات على صناعة أشباه الموصلات، والآثار الإيجابية المحتملة للطلب على الهواتف المحمولة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، واكتساب فهم متعمق لـ Advantest كموقع رائد في الصناعة في هذا التغيير واستراتيجيات المواجهة.
وقال دوج لوفيفر، الرئيس التنفيذي لشركة Advantest، أكبر مورد في العالم لمعدات اختبار الرقائق، إن الطلب على الهواتف الذكية العاملة بالذكاء الاصطناعي (AI) يمكن أن يساعد بعض أجزاء صناعة أشباه الموصلات على تجنب "إذا تباطأ الاستثمار في مراكز البيانات" تأثير الركود الشرس.
وقال لوفيفر إنه يراقب عن كثب لمعرفة ما إذا كان إنفاق شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى على الذكاء الاصطناعي سيتباطأ. تعد شركات ميتا وجوجل ومايكروسوفت من كبار المستثمرين في مراكز البيانات، التي توفر كميات هائلة من قوة الحوسبة.
وقال لوفيفر إن تباطؤ بناء مراكز البيانات "من المحتمل ألا يستمر لفترة طويلة ثم قد يتعافى، ولكن بسبب التركيز العالي لـ [المتوسعين الفائقين] في السوق في الوقت الحالي، فإن أي تباطؤ في بناء مراكز البيانات سيكون في سلسلة التوريد." لها تأثير كبير."
وحذر قائلا: "لا أحب استخدام كلمة فقاعة لأنها تعني ضمنا أنها ستختفي ولكن ستكون هناك دورات"، مضيفا أنه "عندما تأتي الدورة التالية... يمكن أن تكون دراماتيكية للغاية".
في المقابل، قال لوفيفر إن الطلب على الهواتف الذكية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي كان "بطيئا بعض الشيء" لكنه قد ينطلق بسرعة. "الجميع يحبس أنفاسه في انتظار التطبيق القاتل لهواتف الذكاء الاصطناعي.. إذا حدث ذلك وبدأ الناس في استبدال هواتفهم، فسيكون الأمر جنونيًا."
تعد شركة Advantest ومقرها طوكيو موردًا رئيسيًا لمعدات الاختبار لوحدات معالجة الرسومات المتطورة من Nvidia وواحدة من أكبر المستفيدين من النمو السريع في الطلب على أشباه الموصلات. وتسيطر الشركة على أكثر من نصف سوق اختبار أشباه الموصلات، ومع ازدياد تقدم الرقائق وارتفاع تكلفتها، ارتفع الطلب على خدماتها.
وقد أدت هذه الهيمنة إلى ارتفاع أسهمها بأكثر من 80٪ في العام الماضي وحوالي 500٪ في خمس سنوات. ويعزى الانخفاض الأخير في شهر ديسمبر إلى المخاوف من أن الرئيس القادم دونالد ترامب سوف يتبنى سياسة أكثر صرامة تجاه الصين.
في حين فقدت اليابان ريادتها في إنتاج الرقائق في الثمانينيات، فإن شركة أدفانتست هي جزء من مجموعة من شركات معدات ومواد أشباه الموصلات اليابانية التي تحتل قطاعات متخصصة ولكنها أساسية في سلسلة التوريد.
وقال لوفيفر إنه قد يتم الآن اختبار الشريحة المتقدمة الكاملة من 10 إلى 20 مرة بواسطة أجهزة Advantest، بدءًا من تقطيع الرقاقات إلى التجميع النهائي. قبل خمس سنوات، كان هذا الرقم في خانة الآحاد.
تم أيضًا تمديد أوقات الاختبار، حيث تستغرق أحدث منتجات Blackwell من Nvidia وقتًا أطول بثلاث إلى أربع مرات من الجيل السابق. أعطى هذا الثقة لشركة Advantest في أكتوبر لرفع صافي أرباحها المستهدفة بنسبة 16٪ إلى 122 مليار ين (792 مليون دولار) للعام المالي 2024.
من غير المرجح أن يتراجع الطلب المستمر على طائرات Advantest - التي تبلغ تكلفة كل منها مليون دولار وتحتوي على أجزاء أكثر من الطائرات التجارية - في أي وقت قريب. وتركز الشركة على اختبارات الأداء المتطورة وتمتلك أكثر من 60% من حصة السوق في بعض الفئات، وفقًا للمحللين.
تعمل الشركة في 18 دولة، لكنها لا تزال تحصل على 20% إلى 25% من إيراداتها من الصين. وقال لوفيفر إنه راض عن ذلك، على الرغم من تراجع مستوياته في الآونة الأخيرة.
ولم تتأثر الشركة بشكل مباشر بالقيود الأمريكية التي تهدف إلى الحد من قدرة الصين على إنتاج التكنولوجيا المتقدمة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن العقوبات تميل إلى استهداف القدرة على صنع الرقائق نفسها.
ويتوقع لوفيفر أنه حتى لو تم استبعاد الصين تماما، فإن الطلب في أماكن أخرى سيكون كافيا لتعويض الخسائر. وقال إنه عندما تم فرض عقوبات على شركة صينية كبرى مؤخرًا، سارع العملاء الآخرون إلى تعويض المبيعات المفقودة. وقال: "كنا نظن أن الأمر قد يستغرق عاما، ولكن تبين أنه مجرد بضعة أشهر". "إنه أمر رائع جدًا."
بشكل عام، على الرغم من التحديات التي يفرضها التباطؤ في الاستثمار في مراكز البيانات، فإن الطلب المحتمل على الهواتف الذكية المزودة بتقنية الذكاء الاصطناعي ومكانة Advantest الرائدة في اختبار الرقائق المتطورة يوفران دعمًا قويًا لتطويرها المستقبلي. ولا تزال الشركة متفائلة بحذر بشأن توقعات السوق وهي واثقة من قدرتها على التعامل مع المخاطر والتحديات المحتملة.