أصدر بنك الاستثمار Rosenblatt تقرير توقعات الاستثمار للنصف الأول من عام 2025. أجرى المحلل Steve Frankel تحليلًا متعمقًا لـ AMD وMicron Technology وأعطى تصنيف "شراء" بسعر مستهدف قدره 250 دولارًا. يركز التقرير على موضوعين رئيسيين هما عصر الذكاء الاصطناعي وبناء الجيل التالي من النطاق العريض، ويتنبأ باتجاهات التطوير المستقبلية لأسهم التكنولوجيا ذات الصلة، ويوفر معلومات مرجعية مهمة للمستثمرين. لا يحلل هذا التقرير وضع السوق والمزايا التكنولوجية للشركتين في مجالات تخصصهما فحسب، بل يشير أيضًا إلى التحديات والفرص التي تواجهها في التطوير المستقبلي، مثل قلة العرض من ذاكرة HBM والمنافسة الشديدة في الذكاء الاصطناعي سوق الرقائق.
في أحدث تقرير بحثي عن AMD، يعتقد فرانكل أن AMD ستحقق نموًا قويًا في حصة سوق وحدة المعالجة المركزية ووحدة معالجة الرسومات في عام 2025، وذلك بفضل إمكاناتها في مجالات حوسبة وحدة معالجة الرسومات واستدلال حافة الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى مكانة Xilinx في السوق ومزايا AMD. في تكنولوجيا الشرائح. فيما يتعلق بتكنولوجيا Micron، فإن Frankel متفائل بشكل خاص بشأن آفاق التطوير الخاصة بها في ذاكرة DRAM لمنصة الذكاء الاصطناعي، وخاصة أعمال HBM الخاصة بها. ويشير التقرير إلى أن إمدادات HBM الصناعية ستظل مشكلة رئيسية، لكن Micron ستكتسب المزيد من حصة السوق في خطوط إنتاج HBM3E وHBM4. اعتبارًا من وقت كتابة المقالة، ارتفع سعر سهم AMD بنسبة 4.70% ليصل إلى 124.82 دولارًا، في حين انخفض سعر سهم Micron Technology بشكل طفيف بنسبة 0.78%.
على وجه التحديد، من المتوقع أن يستمر معالج EPYC من AMD في زيادة حصته من الإيرادات في مجالات وحدة المعالجة المركزية للخادم ومركز البيانات. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لإطلاق وحدة معالجة الرسومات MI350 في عام 2025 ووحدة معالجة الرسومات MI400 في عام 2026. وستعمل هذه المنتجات على تعزيز نمو الإيرادات وحصة السوق من خلال الاستفادة من اتجاه الاعتماد على نطاق واسع للغاية وتأثير نطاق الشرائح وانتقال الذكاء الاصطناعي إلى الحوسبة الطرفية.
بالنسبة لشركة Micron Technology، أعطى Frankel أيضًا تصنيف “شراء” بسعر مستهدف قدره 250 دولارًا. المحللون متفائلون بشكل خاص بشأن آفاق تطوير Micron في ذاكرة DRAM لمنصات الذكاء الاصطناعي، وخاصة أعمال HBM (الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي). بالمقارنة مع ذاكرة DDR5، يتم تداول HBM بنسبة 3:1. ومع الانتقال إلى HBM4، ستزيد هذه النسبة إلى 4:1 لم يحدث هذا التغيير الهيكلي مطلقًا في دورات الذاكرة السابقة.
ومن الجدير بالذكر أن المعروض من صناعة HBM سيظل قضية رئيسية، ومن المتوقع أن يستمر عدم التوازن بين العرض والطلب حتى عام 2025. يعتقد فرانكل أن شركة Micron ستكتسب المزيد من حصة السوق في خطوط إنتاج HBM3E وHBM4، خاصة في عملية التحول من تكديس 8 طبقات إلى تكديس 12 طبقة و16 طبقة، وستلعب الميزة الهيكلية لـ Micron في كفاءة استهلاك الطاقة دورًا أكبر . تأثير.
اعتبارًا من وقت كتابة المقالة، ارتفع سعر سهم AMD بنسبة 4.70% ليصل إلى 124.82 دولارًا، في حين انخفض سعر سهم Micron Technology بشكل طفيف بنسبة 0.78%. تعكس هذه التوقعات الاستثمارية ثقة السوق في النمو المستمر لرقائق الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء للشركتين وموقعهما في السوق في مجالات تخصصهما، مما سيوفر لهما فرص نمو جديدة في عصر الذكاء الاصطناعي.
وبشكل عام، فإن تقرير روزنبلات متفائل بشأن آفاق التطوير المستقبلية لشركتي AMD وMicron Technology، معتقدًا أن هاتين الشركتين ستحققان نموًا كبيرًا في عصر الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا إيلاء اهتمام وثيق لمخاطر السوق والتحديات المحتملة واتخاذ قرارات الاستثمار بحذر.