Die globale Halbleiterindustrie durchläuft komplexe Veränderungen. Der Rückgang der Investitionen in Rechenzentren und die steigende Nachfrage nach Mobiltelefonen mit künstlicher Intelligenz sind ein heikles Spiel. In diesem Artikel wird die Interpretation der aktuellen Marktsituation durch Doug Lefebvre, CEO von Advantest, analysiert, die Auswirkungen rückläufiger Investitionen in Rechenzentren auf die Halbleiterindustrie und die möglichen positiven Auswirkungen der Nachfrage nach Mobiltelefonen mit künstlicher Intelligenz untersucht und ein tiefgreifendes Verständnis von Advantest gewonnen als Branchenführer bei diesen Veränderungs- und Bewältigungsstrategien.
Doug Lefebvre, Vorstandsvorsitzender von Advantest, dem weltweit größten Anbieter von Chip-Testgeräten, sagte, die Nachfrage nach Smartphones mit künstlicher Intelligenz (KI) könne einigen Teilen der Halbleiterindustrie helfen, „wenn die Investitionen in Rechenzentren nachlassen“ die Auswirkungen einer schlimmen Rezession zu vermeiden.
LeFevre sagte, er beobachte genau, ob die Ausgaben großer US-amerikanischer Technologieunternehmen für KI nachlassen. Meta, Google und Microsoft sind große Investoren in Rechenzentren, die enorme Mengen an Rechenleistung bereitstellen.
Lefebvre sagte, die Verlangsamung des Rechenzentrumsbaus werde „wahrscheinlich nicht allzu lange anhalten und sich dann erholen, aber aufgrund der hohen Konzentration von [Hyperscalern] auf dem Markt wird sich jede Verlangsamung beim Bau von Rechenzentren auf die Lieferkette auswirken.“ einen großen Einfluss haben.“
„Ich verwende das Wort Blase nicht gern, weil es impliziert, dass es verschwinden wird, es aber Zyklen geben wird“, warnte er und fügte hinzu: „Wenn der nächste Zyklus kommt … könnte es sehr dramatisch werden.“
Im Gegensatz dazu sagte Lefevre, dass die Nachfrage nach KI-gestützten Smartphones „etwas langsam“ sei, aber schnell ansteigen könne. „Alle warten gespannt auf die Killer-App für KI-Telefone … Wenn das passiert und die Leute anfangen, ihre Telefone auszutauschen, wird das verrückt.“
Advantest mit Sitz in Tokio ist ein wichtiger Lieferant von Testgeräten für die High-End-Grafikprozessoren von Nvidia und einer der größten Nutznießer des rasanten Wachstums der Halbleiternachfrage. Das Unternehmen kontrolliert mehr als die Hälfte des Marktes für Halbleitertests, und da Chips immer fortschrittlicher und teurer werden, ist die Nachfrage nach seinen Dienstleistungen sprunghaft angestiegen.
Diese Dominanz hat dazu geführt, dass die Aktien des Unternehmens im vergangenen Jahr um mehr als 80 % und in fünf Jahren um etwa 500 % gestiegen sind. Der jüngste Rückgang im Dezember wurde auf Bedenken zurückgeführt, dass der neue Präsident Donald Trump eine härtere Politik gegenüber China verfolgen wird.
Während Japan in den 1980er Jahren seinen Vorsprung in der Chipproduktion verloren hat, ist Advantest Teil einer Gruppe japanischer Halbleiterausrüstungs- und -materialunternehmen, die Nischen, aber wesentliche Segmente der Lieferkette einnehmen.
Lefebvre sagte, dass ein vollständiger, fortschrittlicher Chip nun 10 bis 20 Mal von Advantest-Maschinen getestet werden könne, vom Wafer-Dicing bis zur Endmontage. Vor fünf Jahren lag diese Zahl im einstelligen Bereich.
Auch die Testzeiten wurden verlängert, wobei Nvidias neueste Blackwell-Produkte drei- bis viermal länger dauern als die Vorgängergeneration. Dies gab Advantest im Oktober die Zuversicht, sein Nettogewinnziel für das Geschäftsjahr 2024 um 16 % auf 122 Milliarden Yen (792 Millionen US-Dollar) anzuheben.
Es ist unwahrscheinlich, dass die anhaltende Nachfrage nach den Advantest-Maschinen, die jeweils 1 Million US-Dollar kosten und aus mehr Teilen als ein Verkehrsflugzeug bestehen, so schnell nachlassen wird. Das Unternehmen konzentriert sich auf High-End-Leistungstests und hat laut Analysten in einigen Kategorien einen Marktanteil von mehr als 60 %.
Das Unternehmen ist in 18 Ländern tätig, erzielt jedoch immer noch 20 bis 25 % seines Umsatzes in China. Lefebvre sagte, er sei damit trotz des jüngsten Rückgangs der Werte zufrieden.
Das Unternehmen war nicht direkt von den US-Beschränkungen betroffen, die darauf abzielten, Chinas Fähigkeit zur Produktion fortschrittlicher Technologie einzuschränken, auch weil die Sanktionen tendenziell auf die Fähigkeit abzielen, die Chips selbst herzustellen.
Lefebvre geht davon aus, dass selbst bei völligem Ausschluss Chinas die Nachfrage anderswo ausreichen wird, um die Verluste auszugleichen. Als kürzlich ein großes chinesisches Unternehmen mit Sanktionen belegt wurde, seien andere Kunden schnell dabei gewesen, die Umsatzeinbußen auszugleichen, sagte er. „Wir dachten, es würde ein Jahr dauern, aber es stellte sich heraus, dass es nur ein paar Monate waren“, sagte er. „Es ist ziemlich bemerkenswert.“
Alles in allem bieten die potenzielle Nachfrage nach KI-Smartphones und die führende Position von Advantest bei High-End-Chiptests trotz der Herausforderungen, die sich aus der Verlangsamung der Investitionen in Rechenzentren ergeben, starke Unterstützung für die zukünftige Entwicklung des Unternehmens. Das Unternehmen bleibt hinsichtlich der Marktaussichten vorsichtig optimistisch und ist zuversichtlich, potenzielle Risiken und Herausforderungen zu meistern.