El banco de inversión Rosenblatt publicó un informe sobre perspectivas de inversión para el primer semestre de 2025. El analista Steve Frankel realizó un análisis en profundidad de AMD y Micron Technology y otorgó una calificación de "compra" con un precio objetivo de 250 dólares. El informe se centra en los dos temas principales de la era de la inteligencia artificial y la construcción de banda ancha de próxima generación, predice las tendencias de desarrollo futuras de las acciones tecnológicas relacionadas y proporciona información de referencia importante para los inversores. Este informe no sólo analiza las posiciones de mercado y las ventajas tecnológicas de las dos empresas en sus respectivos campos, sino que también señala los desafíos y oportunidades que se enfrentan en el desarrollo futuro, como la escasa oferta de memorias de HBM y la intensificación de la competencia en el sector de la IA. mercado de chips.
En el último informe de investigación sobre AMD, Frankel cree que AMD marcará el comienzo de un fuerte crecimiento en la participación de mercado de CPU y GPU en 2025, gracias a su potencial en los campos de la computación GPU y el razonamiento de vanguardia de IA, así como a la posición de mercado de Xilinx y las ventajas de AMD. en tecnología de chipset. En cuanto a Micron Technology, Frankel se muestra especialmente optimista sobre sus perspectivas de desarrollo en la memoria DRAM de la plataforma de IA, especialmente en su negocio HBM. El informe señala que el suministro industrial de HBM seguirá siendo un tema clave, pero Micron ganará más cuota de mercado en las líneas de productos HBM3E y HBM4. Al cierre de esta edición, el precio de las acciones de AMD subió un 4,70% a 124,82 dólares, mientras que el precio de las acciones de Micron Technology cayó ligeramente un 0,78%.
Específicamente, se espera que el procesador EPYC de AMD continúe aumentando su participación en los ingresos en los campos de CPU de servidores y centros de datos. Además, la compañía planea lanzar la GPU MI350 en 2025 y la GPU MI400 en 2026. Estos productos promoverán aún más el crecimiento de los ingresos y la participación de mercado al aprovechar la tendencia de adopción a ultra gran escala, el efecto de escala del chipset y la migración de la IA a la computación de borde.
Para Micron Technology, Frankel también otorgó una calificación de "compra" con un precio objetivo de 250 dólares. Los analistas son particularmente optimistas sobre las perspectivas de desarrollo de Micron en memoria DRAM para plataformas de inteligencia artificial, especialmente su negocio HBM (memoria de alto ancho de banda). En comparación con la memoria DDR5, HBM cotiza en una proporción de 3:1. Con la transición a HBM4, esta proporción aumentará a 4:1. Este cambio estructural nunca se había producido en ciclos de memoria anteriores.
Vale la pena señalar que el suministro industrial de HBM seguirá siendo un tema clave y se espera que el desequilibrio entre la oferta y la demanda continúe hasta 2025. Frankel cree que Micron ganará más participación de mercado en las líneas de productos HBM3E y HBM4, especialmente en el proceso de transformación del apilamiento de 8 capas al apilamiento de 12 capas, y la ventaja estructural de Micron en la eficiencia del consumo de energía desempeñará un papel más importante. . efecto.
Al cierre de esta edición, el precio de las acciones de AMD subió un 4,70% a 124,82 dólares, mientras que el precio de las acciones de Micron Technology cayó ligeramente un 0,78%. Esta perspectiva de inversión refleja la confianza del mercado en el crecimiento continuo de los chips de IA y la informática de alto rendimiento. Las ventajas tecnológicas y las posiciones de mercado de las dos empresas en sus respectivos campos les brindarán nuevas oportunidades de crecimiento en la era de la IA.
Con todo, el informe de Rosenblatt es optimista sobre las perspectivas de desarrollo futuro de AMD y Micron Technology, y cree que estas dos empresas lograrán un crecimiento significativo en la era de la inteligencia artificial. Sin embargo, los inversores también deberían prestar mucha atención a los riesgos del mercado y los posibles desafíos y tomar decisiones de inversión con cautela.