화요일 미국 증시 마감을 기준으로, 골드만삭스가 '지구상에서 가장 중요한 주식'이라고 부르는 AI 칩 강자 엔비디아(NVDA.US)의 전체 시가총액은 가전업체 애플(AAPL.US)과 애플(AAPL.US)을 넘어섰다. '세계에서 가장 가치 있는 기업'이라는 타이틀을 거머쥔 왕좌는 월스트리트뿐 아니라 글로벌 주식시장에서도 매우 뜨거운 투자 테마인 '인공지능'의 절대적인 지배력을 부각시킨다.
엔비디아는 최근 인텔(INTC.US)을 제치고 다우존스 지수 진입에 성공했고, 얼마 지나지 않아 전체 시가총액이 애플을 제치고 5개월 만에 '주식시장의 왕' 자리를 탈환하는 모습을 목격했다. 주식시장을 재편성하라. 그러나 "Nvidia 신화"는 아직 끝나지 않은 것 같습니다! 많은 월스트리트 분석가들의 눈에는 Nvidia의 미친 주가 상승이 멈추지 않습니다.
NVIDIA의 주가는 화요일에 2.84% 상승한 미화 139.910달러로 마감했으며, 시장 가치는 놀랍게도 미화 3조 4300억 달러로 Apple의 전체 시장 가치인 미화 3조 3800억 달러를 완전히 앞섰습니다. 지난달 엔비디아를 제친 또 다른 기술 대기업 마이크로소프트(MSFT.US)의 시장 가치는 약 3조 600억 달러에 이른다. 마이크로소프트도 오피스 등 주력 소프트웨어 제품에 대형 OpenAI 모델을 전면 탑재해 확고히 자리매김하고 있다. 오랫동안 시가총액 1위 기업의 왕좌를 지켜왔습니다.
엔비디아는 '멋진 소설의 영웅'이라 불릴 수 있다
NVIDIA의 "Road to Godhood"는 Shuangwen 소설의 핵심 남성 주인공과 같습니다. 2022년 말부터 엔비디아 주가는 2022년 10월 주기저점을 기준으로 무려 850%나 급등했다.
James Investment Research의 연구 이사인 Fal Anina는 "지난 몇 분기 동안 사람들은 주로 인플레이션 데이터, 고용 데이터 및 'Nvidia 데이터'에 관심을 보인 것 같습니다."라고 말했습니다. “엔비디아의 시장 가치가 애플을 능가하는 것은 AI 인프라 사이클의 가장 큰 수혜자 중 하나라는 신호일 뿐만 아니라 AI 열풍이 계속해서 전 세계를 휩쓸 것이라는 기대의 신호이기도 합니다.”
통계에 따르면 칩 대기업 엔비디아는 현재 미국 주식시장 지수인 S&P 500 지수 전체 비중의 약 7%를 차지하고 있으며, 올해 벤치마크 지수 상승률 21% 중 약 25%를 기여했다 . 엔비디아는 지난 6월 처음으로 '세계에서 가장 가치 있는 기업'으로 마감했다. 당시 시장 가치는 거대 기술 기업인 마이크로소프트를 살짝 앞지르며 세계 최대 상장 기업이 됐다. 그러나 이 영광스러운 타이틀은 단 하루 동안만 이어졌다. 오랫동안 Apple이 차지했습니다. 이번에 NVIDIA는 처음으로 Microsoft를 제치고 곧 Apple을 제치고 다시 한번 '시장 1위' 타이틀을 획득했습니다.
미국 주식시장에서는 엔비디아를 포함한 7개 기술 대기업 중 '매그니피센트 7'이 점점 더 높은 '인공지능 콘텐츠'를 보유하고 있다고 할 수 있다. S&P 500 지수와 나스닥 종합 지수에서 높은 비중을 차지하고 있는 미국 주식 시장의 7대 기술 대기업은 '매그니피센트 7'입니다. 여기에는 Nvidia, Apple, Microsoft, Google, Amazon, Meta Platforms 및 Tesla가 포함됩니다.
Apple은 최근 AI 스마트폰 iPhone 16 시리즈를 출시했으며, 이는 Apple 스마트폰 업그레이드 주기의 새로운 국면을 가져올 수 있습니다. Microsoft, Amazon 및 Google의 모회사인 Alphabet은 이 세 거대 기술 기업의 클라우드 컴퓨팅 사업이 인공 지능과 관련이 있다고 말할 수 있습니다. AI 슈퍼컴퓨팅 시스템이 만들어낸 FSD 완전자율주행의 타당성은 자율주행의 세계적인 추세를 촉발시켰습니다.
더 중요한 것은 애플을 제외하면 이들 기업이 엔비디아의 최대 고객이라는 점이다. 이들 기업은 최근 실적 컨퍼런스콜에서 여전히 인공지능에 대한 막대한 투자 의지를 강조했다. 돈을 태워라" . 월스트리트 투자 기관은 일반적으로 NVIDIA가 지속적으로 번영하고 발전할 것이며 앞으로도 한동안 글로벌 AI 붐의 가장 큰 수혜자 중 하나로 남을 것이라고 말합니다. AI 칩 선두주자인 엔비디아를 제외한 7대 기술 대기업 중 또 다른 '빅6'가 재무 보고서를 발표했다. 엔비디아는 동부 표준시 기준 11월 20일 미국 주식 시장이 마감된 후 수익 보고서를 발표할 예정입니다.
엔비디아는 인공지능 분야 시가총액 1위 기업일 뿐만 아니라 올해 미국 증시에서 가장 좋은 성적을 거둔 종목 중 하나다. NVIDIA의 주가는 올해 183% 상승하여 올해 S&P 500 지수에서 세 번째로 큰 주식이 되었으며 Vistra Corp(VST.US) 및 데이터 분석 소프트웨어 회사 Palantir Technologies(PLTR.US)에 이어 두 번째로 큰 주식이 되었습니다. S&P 500 지수의 기업들도 인공지능 도입에 대한 세계적인 열풍으로 이익을 얻었습니다. Vistra는 핵심 인프라인 데이터 센터 건설 규모의 급증으로 인한 막대한 전력 수요로 인해 상당한 이익을 얻었습니다. Palantir는 AI 소프트웨어 애플리케이션의 절대적인 리더라고 할 수 있습니다.
최근 Nvidia는 자사의 Blackwell 아키텍처 AI GPU가 칩 제조 엔지니어링 장애로 인해 대량 생산이 어려울 것이라는 투자자들의 우려를 완전히 진정시킬 수 있었고, 거대 기술 기업들이 인공 지능에 계속 막대한 투자를 하겠다는 의지를 밝힌 후 Nvidia는 오랫동안 - 장기 성장 미래에 대한 우려도 크게 해소되어 가까운 시일 내에 강한 주가 상승을 보이며 '세계에서 가장 가치 있는 기업'이라는 타이틀을 획득하는 데 도움이 되었습니다.
기관이 집계한 분석가 예측 데이터에 따르면, 분석가들은 일반적으로 Nvidia의 수익이 이번 회계연도에 두 배 이상, 다음 회계연도에는 44% 더 증가할 것으로 예상합니다. 월스트리트 분석가들은 지난 분기 엔비디아의 매출과 주당 이익에 대한 기대치를 지속적으로 높여 왔습니다.
엔비디아의 AI 칩 독점 제조사인 TSMC(TSM.US)가 최근 발표한 결과에 따르면 '블랙웰 낙관론'이 주도하는 강세 심리에 더해 전 세계 AI 칩 수요가 '폭발적인 성장'을 겪고 있는 것으로 나타났으며, 이는 엔비디아의 실적도 간접적으로 끌어올리고 있다. 주가가 올랐고 TSMC 경영진은 CoWoS의 고급 패키징 생산 능력이 2026년까지 시장 수요를 충족하지 못할 것이라고 말했습니다. CoWoS S/L/R 고급 패키징 생산 능력은 NVIDIA Blackwell AI GPU와 같은 광범위한 AI 칩의 생산 능력에 매우 중요합니다.
ChatGPT 개발자이자 생성 AI 분야의 리더인 OpenAI의 최근 자금 조달 라운드는 가치를 1,570억 달러로 끌어올렸으며, 이는 글로벌 인공 지능 투자 붐이 계속 뜨거워지는 데 도움이 되었습니다. OpenAI는 최근 매우 강력한 AI 추론 기능을 갖춘 대규모 인공 지능 모델을 출시했습니다. 이는 Google 모회사인 Alphabet이 중점을 두고 있는 영역이기도 합니다. 이 기술 분야에서는 엄청난 AI 추론 컴퓨팅 능력의 지원이 시급히 필요하며, 이는 NVIDIA에 대한 수요가 있음을 의미합니다. AI GPU는 거의 끝이 없습니다.
"주식시장의 새로운 왕" 엔비디아의 상승세는 아직 끝나지 않았다! 다음 정거장, 시가총액 5조 달러?
제임스 인베스트먼트의 아니나는 “인공지능의 영향력이 커지고 있다고 할 수 있다”며 “전 세계적으로 대규모 기술 기업들이 수천억 달러를 투자하고 있는데, 그 중 엔비디아가 가장 큰 수혜를 입었다”고 말했다. "전반적으로 전망은 매우 긍정적이다."
인공지능(AI) 칩과 밀접하게 관련된 주식 논리 지원은 AI 칩의 주가 상승으로 설명할 수 있다. NVIDIA와 같은 리더들은 결코 멈추지 않을 것입니다. 특히 데이터센터 AI 칩 분야에서 80~90%의 점유율을 차지하고 있는 AI 칩 선두주자인 엔비디아가 계속해서 사상 최고치를 경신할 수도 있지만, 150달러를 돌파하는 것은 시간문제일 수 있다. 월스트리트 분석가들이 널리 예상하는 마크입니다. 월스트리트 금융 대기업인 Bank of America는 최근 Nvidia에 대한 '매수' 등급을 재확인했으며, 12개월 이내에 목표 가격을 165달러에서 190달러로 대폭 인상하여 '매수' 등급을 재차 유지했습니다.
월스트리트 금융 대기업 씨티그룹의 최신 전망 데이터에 따르면, 2025년까지 미국 4대 기술 대기업의 데이터센터 관련 자본 지출이 전년 대비 최소 40% 증가할 것으로 예상됩니다. 자본 지출은 기본적으로 생성 인공 지능과 연결되어 있습니다. 이는 ChatGPT와 같은 AI 애플리케이션의 컴퓨팅 성능 요구 사항이 여전히 크다는 것을 의미합니다. Citigroup은 이는 거대 기업의 데이터 센터에 대한 지출이 이미 강력한 2024년 지출에 더해 계속해서 크게 확대될 것으로 예상된다는 것을 의미한다고 말했습니다. 기관은 이러한 추세가 Nvidia 및 데이터 센터 상호 연결(DCI) 기술 제공업체에 중요할 것으로 예상합니다. 주가는 계속해서 매우 큰 긍정적인 촉매를 가져오고 있습니다.
UBS Global Wealth Management Americas의 최고투자책임자(CIO)인 솔리타 마르첼리(Solita Marcelli)는 인공지능과 밀접하게 관련된 칩 기업의 전체 매출이 올해 1,680억 달러에서 2025년 2,450억 달러로 급증할 것으로 예상된다고 말했다. AMD CEO Su Zifeng은 최근 신제품 출시 행사에서 AI GPU를 포함한 데이터센터 AI 칩에 대한 수요가 기대치를 훨씬 뛰어넘으며, 2027년까지 데이터센터 AI 칩 시장이 4000억 달러에 이를 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 2028년에는 5,000억 달러로 더욱 증가할 것입니다. 이는 글로벌 데이터센터 AI 칩 시장 규모가 2023년부터 2028년까지 연평균 60% 이상의 성장률로 성장할 것으로 예상된다는 것을 의미합니다.
연구 보고서에서 또 다른 월스트리트 투자 기관인 Rosenblatt는 Nvidia의 12개월 목표 가격을 140달러에서 주당 200달러라는 놀라운 수준으로 대폭 인상하여 월스트리트의 Nvidia 목표 가격 중 가장 높은 순위에 올랐습니다. Rosenblatt 칩 산업 분석팀에 따르면, CUDA를 핵심으로 하는 소프트웨어의 매출 성장률을 기준으로 Nvidia의 시장 가치는 5조 달러에 달합니다.
Rosenblatt 분석팀은 NVIDIA의 CUDA 코어 소프트웨어 사업의 잠재적 번영에 대한 기대를 바탕으로 AI 칩 대군주인 NVIDIA의 주가가 급등하는 기간을 경험하더라도 칩 거대 기업의 주가는 향후 12년 동안 계속 상승할 것이라고 말했습니다. 개월. 따라서 CUDA가 NVIDIA AI GPU와 굳건히 결합하여 발생하는 엄청난 GPU 수익과 엔터프라이즈급 CUDA 플랫폼의 대규모 적용 외에도 CUDA 플랫폼을 핵심으로 파생된 소프트웨어 사업도 NVIDIA는 엄청난 수익 창출을 달성합니다.
CUDA 생태 장벽은 NVIDIA의 "가장 강력한 해자"라고 할 수 있습니다. NVIDIA는 수년간 글로벌 고성능 컴퓨팅 분야에 깊이 관여해 왔으며, 특히 그가 만든 CUDA 컴퓨팅 플랫폼은 고성능 컴퓨팅 분야에서 선호되는 소프트웨어 및 하드웨어 협업 시스템이라고 할 수 있습니다. AI 훈련/추론 등의 분야. CUDA 가속 컴퓨팅 생태계는 NVIDIA가 독점적으로 개발한 병렬 컴퓨팅 가속 플랫폼이자 프로그래밍 지원 소프트웨어로, 소프트웨어 개발자와 소프트웨어 엔지니어가 NVIDIA GPU를 사용하여 병렬 범용 컴퓨팅을 가속화할 수 있도록 합니다(NVIDIA GPU만 지원하며 다음과 같은 주류 GPU와 호환되지 않음). AMD 및 Intel과 같은).
CUDA는 ChatGPT와 같은 생성적 AI 애플리케이션 개발에 크게 의존하는 플랫폼이라고 할 수 있습니다. 그 중요성은 NVIDIA AI GPU 하드웨어 시스템 못지않게 중요하며 대규모 인공지능 모델의 개발 및 배포에 매우 중요합니다. 예를 들어 GPT. 매우 높은 기술 성숙도, 절대적인 성능 최적화 이점 및 광범위한 생태계 지원을 통해 CUDA는 AI 연구 및 상용 배포에서 가장 일반적으로 사용되는 포괄적인 협업 플랫폼이 되었습니다.