A onda de inteligência artificial está varrendo o mundo, os investidores estão chegando e o mercado de ações de IA continua a esquentar. No entanto, existem riscos ocultos por trás do entusiasmo do mercado. Algumas ações estão sobrevalorizadas e poderão enfrentar ajustes no futuro. O editor de Downcodes irá levá-lo a analisar as oportunidades e desafios de investimento na área de inteligência artificial, com foco no layout e nas perspectivas de desenvolvimento da Alphabet (empresa controladora do Google) na área de IA generativa, bem como no valor de investimento de seu ações.
À medida que a mania da inteligência artificial (IA) continua a aquecer, o entusiasmo dos investidores pelo campo parece ter atingido novos patamares. No entanto, permanecem questões sobre se o entusiasmo do mercado pelas ações de IA é exagerado. Tomemos como exemplo a Nvidia. O preço das suas ações disparou dez vezes em apenas alguns anos, mas esta valorização elevada pode levar a futuras correções do mercado.
No entanto, o mercado de IA generativa ainda está nos estágios iniciais de rápido crescimento. Alguns analistas prevêem que os gastos com IA generativa atingirão 356 mil milhões de dólares até 2030, com uma taxa média de crescimento anual de 46%. Em comparação, espera-se que os gastos este ano sejam de apenas US$ 36 bilhões. Dado que a avaliação da Nvidia já reflecte este crescimento, os investidores deverão provavelmente olhar para outros potenciais beneficiários.
Entre muitas empresas de tecnologia, a Alphabet (NASDAQ: GOOGL), controladora do Google, é particularmente atraente. Desde que a OpenAI lançou o ChatGPT no final de 2022, os investidores da Alphabet estão preocupados com o seu futuro, fazendo com que o preço das suas ações caia para o seu rácio preço/lucro (P/L) mais baixo numa década de cerca de 15. No entanto, o preço das ações da Alphabet recuperou nos últimos dois anos, com um retorno acumulado de 90%.
Através de suas várias subsidiárias e laboratórios de pesquisa, a Alphabet lançou com sucesso uma série de novos produtos de IA, incluindo a ferramenta de resumo de documentos NotebookLM, a função de resumo de IA de pesquisa do Google e o Google Lens, que pode ser pesquisado tirando fotos. Estas inovações mostram que a Alphabet não só fez progressos no campo da IA generativa, mas também alcançou resultados notáveis noutras tecnologias, como a sua Waymo, que expandiu as operações em muitas cidades dos Estados Unidos e completou 100.000 viagens por semana. cresceram dez vezes a cada ano.
Em termos de modelo de lucro, a Alphabet conta com seu negócio de computação em nuvem, Google Cloud, para obter lucratividade. O Google Cloud usa a tecnologia de IA, chips de computação e data centers da Alphabet para vender ferramentas relacionadas a clientes terceirizados. No trimestre mais recente, a receita do Google Cloud aumentou 35% ano a ano, para US$ 11,4 bilhões. Espera-se que o negócio atinja US$ 100 bilhões em receita anual e margens de lucro de 25% nos próximos anos, o que contribuirá com US$ 25 bilhões em receita operacional para a empresa-mãe.
Apesar do desempenho da Alphabet em IA, a avaliação de suas ações permanece inferior à de muitos de seus pares, com uma relação preço/lucro atual de 23, em comparação com 66 da Nvidia e 37 da Apple. Dado que as receitas generativas da IA crescerão rapidamente durante a próxima década, a Alphabet ocupará, sem dúvida, uma posição significativa neste mercado, e os investidores podem comprar as ações hoje a uma avaliação relativamente baixa.
Em suma, embora existam riscos no mercado de IA, a Alphabet tem vantagens competitivas significativas no domínio da IA generativa com a sua forte força técnica e layout de negócios diversificado. O valor de investimento a longo prazo das suas ações é digno de atenção. O editor do Downcodes lembra aos investidores que sejam cautelosos ao investir. A análise acima é apenas para referência e não constitui um conselho de investimento.