Глобальная полупроводниковая индустрия переживает сложные изменения. Замедление инвестиций в центры обработки данных и рост спроса на мобильные телефоны с искусственным интеллектом представляют собой деликатную игру. В этой статье будет проанализирована интерпретация текущей рыночной ситуации генеральным директором Advantest Дугом Лефевром, изучено влияние замедления инвестиций в центры обработки данных на полупроводниковую промышленность, а также потенциальные положительные последствия спроса на мобильные телефоны с искусственным интеллектом, а также будет получено более глубокое понимание Advantest. как позиция лидера отрасли в этих изменениях и стратегиях преодоления трудностей.
Дуг Лефевр, исполнительный директор Advantest, крупнейшего в мире поставщика оборудования для тестирования чипов, сказал, что спрос на смартфоны с искусственным интеллектом (ИИ) может помочь некоторым частям полупроводниковой промышленности избежать, «если инвестиции в центры обработки данных замедлятся», воздействия порочной рецессии.
ЛеФевр сказал, что он внимательно следит за тем, замедлятся ли расходы крупных технологических компаний США на искусственный интеллект. Meta, Google и Microsoft были крупными инвесторами в центры обработки данных, которые предоставляют огромные вычислительные мощности.
Лефевр сказал, что замедление строительства центров обработки данных «вероятно, не продлится слишком долго, а затем может восстановиться, но из-за высокой концентрации [гиперскейлеров] на рынке сейчас любое замедление строительства центров обработки данных будет отражаться в цепочке поставок». иметь огромное влияние».
"Мне не нравится использовать слово "пузырь", потому что оно подразумевает, что он исчезнет, но будут циклы", - предупредил он, добавив, что "когда наступит следующий цикл... он может быть очень драматичным".
Напротив, Лефевр сказал, что спрос на смартфоны с искусственным интеллектом был «немного медленным», но может быстро вырасти. «Все затаили дыхание в ожидании убийственного приложения для телефонов с искусственным интеллектом… Если это произойдет и люди начнут менять свои телефоны, это будет безумие».
Токийская компания Advantest является ключевым поставщиком испытательного оборудования для высокопроизводительных графических процессоров Nvidia и одним из крупнейших бенефициаров быстрого роста спроса на полупроводники. Компания контролирует более половины рынка тестирования полупроводников, и по мере того, как чипы становятся более совершенными и дорогими, спрос на ее услуги резко возрос.
Благодаря этому доминированию акции компании выросли более чем на 80% за последний год и примерно на 500% за пять лет. Недавнее снижение в декабре объясняется опасениями, что новый президент Дональд Трамп примет более жесткую политику в отношении Китая.
В то время как Япония потеряла лидерство в производстве чипов в 1980-х годах, Advantest является частью группы японских компаний по производству полупроводникового оборудования и материалов, которые занимают нишевые, но важные сегменты цепочки поставок.
Лефевр сказал, что теперь полностью усовершенствованный чип может быть протестирован от 10 до 20 раз на машинах Advantest, от нарезки пластин до окончательной сборки. Пять лет назад это число было однозначным.
Время тестирования также было увеличено: новейшие продукты Nvidia Blackwell заняли в три-четыре раза больше времени, чем предыдущее поколение. Это дало Advantest уверенность в том, что в октябре она сможет повысить целевой показатель чистой прибыли на 16% до 122 миллиардов иен (792 миллиона долларов США) на 2024 финансовый год.
Продолжающийся спрос на машины Advantest, каждая из которых стоит 1 миллион долларов и состоит из большего количества деталей, чем коммерческий самолет, вряд ли уменьшится в ближайшее время. По мнению аналитиков, компания специализируется на тестировании производительности высокого класса и занимает более 60% доли рынка в некоторых категориях.
Компания работает в 18 странах, но по-прежнему получает от 20% до 25% своего дохода из Китая. Лефевр сказал, что он удовлетворен этим, несмотря на недавнее снижение уровня.
Компания не пострадала напрямую от ограничений США, направленных на ограничение способности Китая производить передовые технологии, отчасти потому, что санкции, как правило, нацелены на способность производить чипы самостоятельно.
Лефевр ожидает, что даже если Китай будет полностью исключен, спроса в других местах будет достаточно, чтобы компенсировать потери. По его словам, когда недавно крупная китайская компания попала под санкции, другие клиенты быстро восполнили потерянные продажи. «Мы думали, что это может занять год, но оказалось всего несколько месяцев», — сказал он. «Это довольно примечательно».
В целом, несмотря на проблемы, связанные с замедлением инвестиций в центры обработки данных, потенциальный спрос на смартфоны с искусственным интеллектом и лидирующие позиции Advantest в тестировании высокопроизводительных чипов обеспечивают мощную поддержку для его будущего развития. Компания сохраняет осторожный оптимизм в отношении перспектив рынка и уверена в том, что справится с потенциальными рисками и проблемами.