全球半导体行业正经历着复杂的变化，数据中心投资放缓与人工智能手机需求的兴起构成了一场微妙的博弈。本文将分析Advantest首席执行官道格·勒费弗对当前市场形势的解读，探讨数据中心投资放缓对半导体行业的影响，以及人工智能手机需求的潜在利好作用，并深入了解Advantest作为行业领导者在这一变革中的地位和应对策略。
全球最大的芯片测试设备供应商Advantest的首席执行官道格·勒费弗表示，如果数据中心投资放缓，对人工智能（AI）智能手机的需求可能会帮助半导体行业的某些领域免受“恶性”衰退的影响。
勒费弗表示，他正在密切关注美国大型科技公司在AI领域的支出是否放缓。Meta、谷歌和微软一直是数据中心的主要投资者，这些数据中心能够提供大量的计算能力。
勒费弗表示，数据中心建设放缓“可能不会持续太久，然后可能会恢复，但由于目前市场上[超大规模企业]的高度集中，数据中心建设的任何放缓都将在供应链中产生巨大影响”。
他警告说:“我不喜欢用泡沫这个词，因为它暗示它会消失，但会出现周期。”他补充说，“当下一个周期到来时……它可能会非常剧烈。”
相比之下，勒费弗表示，对AI智能手机的需求“有点缓慢”，但可能会迅速起飞。“每个人都在屏住呼吸，等待AI手机的杀手级应用……如果这种情况发生，人们开始更换他们的手机，那将会是疯狂的。”
总部位于东京的Advantest是英伟达高端图形处理单元的关键测试设备供应商，也是半导体需求快速增长的最大受益者之一。该公司控制着半导体测试市场一半以上的份额，随着芯片变得更加先进和昂贵，对其服务的需求也随之飙升。
这种主导地位使其股价在过去一年中上涨了80%以上，在五年内上涨了约500%。最近12月的下跌归因于人们担心即将上任的总统唐纳德·特朗普会对中国采取更强硬的政策。
虽然日本已经失去了20世纪80年代在芯片生产方面的领先地位，但Advantest是日本半导体设备和材料公司集群的一部分，这些公司在供应链中占据着利基但不可或缺的细分市场中的主导地位。
勒费弗表示，一个完整的先进芯片现在可能会被Advantest的机器测试10到20次，从晶圆切割到成品组装。五年前，这个数字还是个位数。
测试时间也延长了，英伟达最新的Blackwell产品的测试时间比上一代产品长三到四倍。这让Advantest在10月份有信心将2024财年的净利润目标提高16%至1220亿日元（7.92亿美元）。
Advantest机器（每台价值100万美元，拥有比商用飞机更多的零部件）的需求持续增长的趋势不太可能很快减弱。据分析师称，该公司专注于高端性能测试，在某些类别中拥有超过60%的市场份额。
该公司在18个国家开展业务，但仍有20%至25%的收入来自中国。勒费弗表示，他对此感到满意，尽管这一水平最近有所下降。
该公司没有直接受到美国限制措施的影响，这些限制旨在限制中国生产先进技术的能力，部分原因是制裁往往针对制造芯片本身的能力。
勒费弗预计，即使中国完全被排除在外，其他地方的需求也足以弥补损失。他说，当最近一家中国大型公司受到制裁时，其他客户很快就弥补了损失的销售额。“我们认为可能需要一年时间，但结果只是几个月，”他说。“这非常了不起。”
总而言之，尽管数据中心投资放缓带来挑战，但AI智能手机的潜在需求以及Advantest在高端芯片测试领域的领先地位，为其未来发展提供了强劲的支撑。 该公司对市场前景保持谨慎乐观，并有信心应对潜在的风险和挑战。