Las recientes fluctuaciones en el precio de las acciones de Nvidia han atraído la atención del mercado. Aunque experimentó una breve recuperación, todavía cayó casi un 3% este mes. Los analistas creen que esto puede estar relacionado con una mayor competencia y una desaceleración del gasto en inteligencia artificial. Sin embargo, el alcance de la desaceleración del gasto en IA y su impacto en Nvidia aún no está claro. Omdia, una empresa consultora de tecnología global, publicó un informe que estima los principales compradores de chips Nvidia. El informe reveló algunos hallazgos inesperados en el mercado y también generó pensamientos sobre cambios en la futura estructura del mercado.
Aunque Nvidia (Nvidia) tuvo un desempeño lento en diciembre y el precio de sus acciones continuó cayendo, lo que los analistas de mercado creen que puede estar relacionado con una mayor competencia y la desaceleración del gasto en inteligencia artificial, el precio de las acciones se recuperó hoy. Sin embargo, al momento de esta edición, las acciones todavía han bajado casi un 3% en el mes, lo que indica un final potencialmente mediocre para un año de crecimiento significativo para la compañía.
No está claro si el gasto en IA se reducirá lo suficiente como para afectar a Nvidia. Pero una firma consultora de tecnología publicó recientemente un informe que revela sus mayores compradores estimados de chips Nvidia. La lista incluye una combinación de gigantes tecnológicos y empresas que parece poco probable que sean los principales compradores de chips de inteligencia artificial.
¿Quién compra chips Nvidia al por mayor?
El equipo de análisis de esta lista de compradores de chips Nvidia proviene de la consultora de tecnología global Omdia. Omdia calculó sus estimaciones analizando los gastos de capital, los envíos de servidores y la inteligencia de la cadena de suministro divulgados públicamente por las empresas, informó el Financial Times.
Este análisis se centra en las empresas que compran unidades de procesamiento de gráficos (GPU) Nvidia Hopper, un chip popular comúnmente utilizado en la infraestructura de los centros de datos. Cabe destacar que los datos de esta lista son estimaciones y no estadísticas de pedidos reales proporcionadas por Nvidia.
Los analistas de Omdia creen que Microsoft ordenará la mayor cantidad de chips Nvidia Hopper en 2024, y se espera que el total alcance los 485.000. Esta cifra es más del doble que la de la segunda empresa estadounidense de la lista, Meta Platforms (Meta), que tiene un volumen de pedidos estimado de 224.000 unidades.
Sin embargo, entre estos gigantes de Silicon Valley se encuentran dos empresas de tecnología con sede en China.
ByteDance (la empresa matriz de TikTok), como empresa privada, espera que los pedidos de chips alcancen los 230.000, siguiendo a Microsoft. El volumen de pedidos del gigante tecnológico Tencent Holdings también se acerca a las 230.000 unidades, siguiendo de cerca a ByteDance.
El Financial Times añadió que los chips Nvidia encargados por ByteDance y Tencent en 2024 incluyen el modelo H20, una versión más débil de Hopper adaptada para cumplir con los controles de exportación de Estados Unidos a China.
Después de Meta, los tres últimos compradores de la lista son las dos empresas de Elon Musk, Tesla y xAI (que figuran como la misma empresa), así como Amazon y Google.
¿Cambiará la estructura del mercado?
Esta lista muestra que, según las estimaciones de Omdia, los tres gigantes de Silicon Valley, Amazon y Google, pueden tener muchos menos pedidos de chips Nvidia que algunos competidores. Dada la dependencia de la industria de los chips Nvidia y el liderazgo de Nvidia en el campo, esto plantea una pregunta clave: ¿Amazon y Google están reduciendo su necesidad de GPU Nvidia y en su lugar utilizan chips locales para impulsar su plataforma de inteligencia artificial?
De hecho, otras empresas de tecnología han tenido dificultades para competir con el hardware de inteligencia artificial de Nvidia. Como informó recientemente Silin Chen de TheStreet, “La mayor parte de la capacitación en inteligencia artificial utiliza costosas GPU de Nvidia. Amazon tiene como objetivo mejorar sus chips personalizados para reducir los costos para los clientes y aumentar el control de la cadena de suministro. Esto podría reducir su exposición a la dependencia crítica de Nvidia, su socio en la nube”.
En abril de 2024, tanto Google como Meta anunciaron avances en el desarrollo de chips de IA de desarrollo propio y los promocionaron como alternativas a los chips de Nvidia.
Esto plantea lo que Fortune llama la "pregunta del billón de dólares" de Nvidia sobre hasta qué punto representan una amenaza estos nuevos chips. Ahora, los expertos estiman que estas empresas se han quedado muy por detrás de sus rivales en los pedidos de chips Nvidia.
El informe de Omdia proporciona una nueva perspectiva sobre el desarrollo futuro de Nvidia y también indica que la competencia en el mercado de chips de inteligencia artificial es cada vez más feroz y que el patrón futuro puede sufrir cambios importantes. La inversión y las capacidades independientes de investigación y desarrollo de las principales empresas de tecnología en chips de IA se convertirán en factores clave para determinar la dirección del mercado.