Pada penutupan saham AS pada hari Selasa, total nilai pasar dari penguasa chip AI Nvidia (NVDA.US), yang oleh Goldman Sachs disebut sebagai "saham paling penting di dunia", telah melampaui raksasa elektronik konsumen Apple (AAPL.US) dan telah memenangkan gelar "perusahaan paling berharga di dunia". Tahta tersebut menyoroti dominasi absolut "kecerdasan buatan", sebuah tema investasi yang sangat hangat, di Wall Street dan bahkan pasar saham global.
Nvidia baru-baru ini mengalahkan Intel (INTC.US) dan berhasil masuk ke Indeks Dow Jones. Tak lama kemudian, total nilai pasarnya mengalahkan Apple dan mendapatkan kembali gelar "Raja Pasar Saham" setelah 5 bulan membentuk kembali pasar saham. Namun, "mitos Nvidia" tampaknya belum selesai! Di mata banyak analis Wall Street, kenaikan harga saham Nvidia yang gila-gilaan masih jauh dari berhenti.
Harga saham NVIDIA ditutup naik 2,84% pada hari Selasa menjadi US$139,910, dengan nilai pasar yang mencengangkan sebesar US$3,43 triliun, jauh di atas total nilai pasar Apple sebesar US$3,38 triliun. Microsoft (MSFT.US), raksasa teknologi lain yang dilampaui oleh Nvidia bulan lalu, memiliki nilai pasar sekitar US$3,06 triliun. Dengan sepenuhnya menanamkan model OpenAI besar ke dalam produk perangkat lunak andalannya seperti Office, Microsoft juga telah mengambil posisi yang kuat posisi "global" untuk waktu yang lama. Tahta perusahaan dengan kapitalisasi pasar tertinggi.
Nvidia bisa disebut sebagai "pahlawan novel keren"
"Road to Godhood" karya NVIDIA seperti protagonis pria inti dalam novel Shuangwen. Sejak akhir tahun 2022, harga saham Nvidia telah melonjak hingga 850%. Dari harga saham terendah secara berkala pada bulan Oktober 2022, harga saham telah melonjak hingga 1.000%.
"Dalam beberapa kuartal terakhir, masyarakat tampaknya terutama mengkhawatirkan data inflasi, data ketenagakerjaan, dan 'data Nvidia.'" kata Fal Anina, direktur penelitian di James Investment Research. “Nilai pasar Nvidia yang melampaui Apple bukan hanya merupakan tanda bahwa mereka adalah salah satu penerima manfaat terbesar dari siklus infrastruktur AI, tetapi juga merupakan tanda ekspektasi bahwa kegilaan AI akan terus melanda dunia.”
Menurut statistik, raksasa chip Nvidia saat ini menyumbang sekitar 7% dari total bobot indeks pasar saham AS, Indeks S&P 500, dan menyumbang sekitar 25% dari kenaikan 21% indeks benchmark tahun ini . NVIDIA ditutup sebagai "perusahaan paling berharga di dunia" untuk pertama kalinya pada bulan Juni. Saat itu, nilai pasarnya sedikit melampaui raksasa teknologi Microsoft dan menjadi perusahaan tercatat terbesar di dunia itu ditempati oleh Apple untuk waktu yang lama. Kali ini, NVIDIA pertama kali mengungguli Microsoft dan segera mengungguli Apple, sekali lagi memenangkan gelar "pasar nomor satu".
Di pasar saham AS, "tujuh besar" dari tujuh raksasa teknologi, termasuk Nvidia, bisa dikatakan memiliki "konten kecerdasan buatan" yang semakin tinggi. Tujuh raksasa teknologi di pasar saham AS yang menduduki bobot tinggi dalam Indeks S&P 500 dan Indeks Komposit Nasdaq adalah "Magnificent Seven". Mereka termasuk: Nvidia, Apple, Microsoft, Google, Amazon, Meta Platforms, dan Tesla.
Apple baru-baru ini meluncurkan ponsel pintar AI seri iPhone 16, yang mungkin mengarah pada babak baru siklus peningkatan ponsel pintar Apple Microsoft, Amazon, dan perusahaan induk Google, Alphabet, bisnis komputasi awan dari ketiga raksasa teknologi ini bisa dikatakan terkait dengan buatan intelijen. Relevansi mengemudi otonom sepenuhnya FSD yang diciptakan oleh sistem superkomputer AI telah memicu tren global mengemudi otonom.
Yang lebih penting adalah, kecuali Apple, perusahaan-perusahaan ini adalah pelanggan terbesar Nvidia, dan mereka masih menekankan komitmen mereka terhadap pengeluaran besar untuk kecerdasan buatan dalam panggilan konferensi pendapatan mereka baru-baru ini. Semua eksekutif raksasa teknologi ini menerbitkan komentar "lanjutkan ke membakar uang" . Lembaga investasi Wall Street umumnya mengatakan bahwa NVIDIA akan terus sejahtera dan berkembang, dan akan tetap menjadi salah satu penerima manfaat terbesar dari booming AI global untuk beberapa waktu ke depan. Di antara tujuh raksasa teknologi besar, kecuali pemimpin chip AI Nvidia, "Enam Besar" lainnya telah mengumumkan laporan keuangan. Nvidia akan merilis laporan pendapatannya setelah pasar saham AS tutup pada 20 November, Waktu Bagian Timur.
NVIDIA tidak hanya menjadi perusahaan terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar di bidang kecerdasan buatan, tetapi juga salah satu perusahaan target saham dengan kinerja terbaik di pasar saham AS tahun ini. Harga saham NVIDIA telah meningkat 183% tahun ini, menjadikannya saham terbesar ketiga di Indeks S&P 500 tahun ini, kedua setelah Vistra Corp (VST.US) dan perusahaan perangkat lunak analisis data Palantir Technologies (PLTR.US), dan ini Dua perusahaan yang tergabung dalam Indeks S&P 500 juga mendapat manfaat dari kegemaran global dalam menerapkan kecerdasan buatan (AI). proyek AI. Palantir dapat dikatakan sebagai pemimpin mutlak dalam aplikasi perangkat lunak AI.
Baru-baru ini, Nvidia telah mampu sepenuhnya menenangkan kekhawatiran investor bahwa GPU AI berarsitektur Blackwell akan sulit diproduksi secara massal karena kendala rekayasa manufaktur chip, dan setelah raksasa teknologi mengungkapkan tekad mereka untuk terus mengeluarkan banyak uang untuk kecerdasan buatan, jangka panjang Nvidia -pertumbuhan jangka Kekhawatiran terhadap masa depan juga telah mereda secara signifikan, mengakibatkan reli saham yang kuat dalam waktu dekat, membantunya memenangkan gelar "perusahaan paling berharga di dunia".
Menurut data perkiraan analis yang dikumpulkan oleh badan tersebut, analis umumnya memperkirakan pendapatan Nvidia akan meningkat lebih dari dua kali lipat pada tahun fiskal ini dan meningkat lagi sebesar 44% pada tahun fiskal berikutnya. Analis Wall Street terus meningkatkan ekspektasi mereka terhadap pendapatan dan laba per saham Nvidia pada kuartal terakhir.
Selain sentimen bullish yang didorong oleh "optimisme Blackwell", hasil TSMC (TSM.US) yang baru-baru ini diumumkan, produsen chip AI eksklusif Nvidia, menunjukkan bahwa permintaan chip AI global mengalami "pertumbuhan yang luar biasa", yang secara tidak langsung juga mendorong peningkatan Nvidia. harga saham telah meningkat, dan eksekutif TSMC mengatakan bahwa kapasitas produksi kemasan canggih CoWoS tidak akan mampu memenuhi permintaan pasar hingga tahun 2026. Kapasitas produksi pengemasan canggih CoWoS S/L/R sangat penting untuk kapasitas produksi rangkaian chip AI yang lebih luas seperti GPU NVIDIA Blackwell AI.
Sebagai pengembang ChatGPT dan pemimpin di bidang AI generatif, putaran pendanaan terbaru OpenAI membawa valuasinya menjadi US$157 miliar, yang juga membantu lonjakan investasi kecerdasan buatan global yang terus memanas. OpenAI baru-baru ini merilis model kecerdasan buatan yang besar dengan kemampuan penalaran AI yang sangat kuat. Ini juga merupakan area yang menjadi fokus perusahaan induk Google, Alphabet. Bidang teknologi ini sangat membutuhkan dukungan kekuatan komputasi penalaran AI yang besar, yang berarti permintaan terhadap NVIDIA AI GPU hampir tidak ada habisnya.
"Raja baru pasar saham" Kebangkitan Nvidia masih jauh dari berhenti! Perhentian berikutnya, nilai pasar US$5 triliun?
“Dampak kecerdasan buatan bisa dikatakan semakin meningkat. Perusahaan teknologi besar di seluruh dunia menginvestasikan ratusan miliar dolar, dan Nvidia paling diuntungkan,” kata Anina dari James Investment. “Secara keseluruhan, prospeknya masih sangat positif.”
Perusahaan-perusahaan global, termasuk "Enam Besar", masih tak terbendung dalam "gelombang pembakar uang" dari kecerdasan buatan mereka. Dukungan logika saham yang terkait erat dengan chip AI dapat digambarkan sebagai hal yang sangat penting pemimpin seperti NVIDIA mungkin masih jauh dari berhenti. Secara khusus, Nvidia, pemimpin chip AI dengan pangsa 80%-90% di bidang chip AI pusat data, mungkin terus mencapai rekor tertinggi tanda yang diharapkan secara luas oleh para analis Wall Street. Raksasa keuangan Wall Street, Bank of America baru-baru ini menegaskan kembali peringkat "beli" untuk Nvidia, dan secara signifikan menaikkan target harga dalam waktu 12 bulan dari $165 menjadi $190, mengulangi peringkat "beli".
Menurut data perkiraan terbaru dari raksasa keuangan Wall Street Citigroup, pada tahun 2025, belanja modal terkait pusat data dari empat raksasa teknologi terbesar di Amerika Serikat diperkirakan akan meningkat setidaknya 40% dari tahun ke tahun belanja modal pada dasarnya terkait dengan kecerdasan buatan generatif, yang berarti kebutuhan daya komputasi aplikasi AI seperti ChatGPT masih besar. Citigroup mengatakan bahwa ini berarti pengeluaran raksasa untuk pusat data diperkirakan akan terus meningkat secara signifikan dibandingkan dengan pengeluaran yang sudah kuat pada tahun 2024. Badan tersebut memperkirakan tren ini akan menjadi signifikan bagi Nvidia dan penyedia teknologi interkoneksi pusat data (DCI). harga saham terus membawa katalis positif yang sangat besar.
Solita Marcelli, kepala investasi UBS Global Wealth Management Americas, mengatakan total penjualan perusahaan chip yang terkait erat dengan kecerdasan buatan diperkirakan akan melonjak menjadi $245 miliar pada tahun 2025 dari $168 miliar tahun ini. CEO AMD Su Zifeng baru-baru ini menyatakan pada peluncuran produk baru bahwa permintaan chip AI pusat data, termasuk GPU AI, jauh melebihi ekspektasi, dan pasar chip AI pusat data diperkirakan akan mencapai US$400 miliar pada tahun 2027. Dan itu akan terjadi peningkatan lebih lanjut menjadi US$500 miliar pada tahun 2028, yang berarti bahwa ukuran pasar chip AI pusat data global diperkirakan akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan lebih dari 60% dari tahun 2023 hingga 2028.
Dalam sebuah laporan penelitian, Rosenblatt, lembaga investasi Wall Street lainnya, secara signifikan menaikkan target harga 12 bulan untuk Nvidia dari $140 ke level yang mencengangkan yaitu $200 per saham, termasuk di antara target harga tertinggi Wall Street untuk Nvidia. Menurut tim analis industri chip Rosenblatt, nilai pasar Nvidia bernilai US$5 triliun berdasarkan tingkat pertumbuhan pendapatan perangkat lunak dengan CUDA sebagai intinya.
Tim analisis Rosenblatt mengatakan bahwa berdasarkan ekspektasi terhadap potensi kemakmuran bisnis perangkat lunak inti CUDA NVIDIA, meskipun harga saham penguasa chip AI NVIDIA mengalami periode meroket, harga saham raksasa chip tersebut akan terus meningkat dalam 12 tahun ke depan. bulan. Oleh karena itu, selain pendapatan GPU besar yang dihasilkan oleh CUDA yang terikat erat dengan GPU NVIDIA AI, dan penerapan platform CUDA tingkat perusahaan dalam skala besar, bisnis perangkat lunak yang berasal dari platform CUDA sebagai intinya juga menjadi alasan mengapa NVIDIA menghasilkan pendapatan yang besar.
Penghalang ekologis CUDA dapat dikatakan sebagai "parit terkuat" NVIDIA. NVIDIA telah terlibat secara mendalam dalam bidang komputasi kinerja tinggi global selama bertahun-tahun. Secara khusus, platform komputasi CUDA yang dibuatnya sangat populer di seluruh dunia. Dapat dikatakan sebagai sistem kolaborasi perangkat lunak dan perangkat keras pilihan dalam komputasi kinerja tinggi bidang seperti pelatihan/inferensi AI. Ekosistem komputasi akselerasi CUDA adalah platform akselerasi komputasi paralel dan perangkat lunak bantuan pemrograman yang dikembangkan secara eksklusif oleh NVIDIA, memungkinkan pengembang perangkat lunak dan insinyur perangkat lunak menggunakan GPU NVIDIA untuk mempercepat komputasi tujuan umum paralel (hanya mendukung GPU NVIDIA, dan tidak kompatibel dengan GPU mainstream seperti itu seperti AMD dan Intel).
CUDA dapat dikatakan sebagai platform yang sangat bergantung pada pengembangan aplikasi AI generatif seperti ChatGPT. Pentingnya sama pentingnya dengan sistem perangkat keras GPU NVIDIA AI, dan sangat penting untuk pengembangan dan penerapan model kecerdasan buatan yang besar seperti GPT. Dengan kematangan teknologinya yang sangat tinggi, keunggulan optimalisasi kinerja yang mutlak, dan dukungan ekosistem yang luas, CUDA telah menjadi platform kolaborasi yang paling umum digunakan dan komprehensif dalam penelitian AI dan penerapan komersial.