최근 엔비디아 주가의 변동이 시장의 주목을 끌었습니다. 비록 잠시 회복세를 보였지만 여전히 이번 달에는 3% 가까이 하락했습니다. 분석가들은 이것이 경쟁 심화 및 인공 지능에 대한 지출 둔화와 관련이 있을 수 있다고 믿고 있습니다. 그러나 AI 지출 둔화 정도와 그것이 엔비디아에 미치는 영향은 아직 불분명하다. 글로벌 기술 컨설팅 기업 옴디아(Omdia)가 엔비디아 칩의 주요 구매자를 추정한 보고서를 발표했다. 이 보고서는 시장에서 예상치 못한 결과를 보여주며 향후 시장 구조 변화에 대한 고민을 촉발시켰다.
엔비디아(Nvidia)가 12월 실적이 부진하고 주가도 계속 하락세를 보였지만, 시장 분석가들은 경쟁 심화와 인공지능(AI) 지출 둔화와 관련이 있을 것으로 보고 있지만, 오늘 주가가 회복됐다. 그러나 보도 시간 현재 주가는 여전히 이달 동안 거의 3% 하락해 회사의 상당한 성장이 한 해 동안 부진할 가능성이 있음을 나타냅니다.
AI 지출이 Nvidia에 영향을 미칠 만큼 느려질지는 확실하지 않습니다. 그러나 한 기술 컨설팅 회사는 최근 Nvidia 칩의 최대 구매자로 추정되는 보고서를 발표했습니다. 이 목록에는 인공 지능 칩의 최대 구매자가 될 것 같지 않은 기술 대기업과 기업이 혼합되어 있습니다.
Nvidia 칩을 대량 구매하는 사람은 누구입니까?
이 Nvidia 칩 구매자 목록의 분석 팀은 글로벌 기술 컨설팅 회사 Omdia에서 왔습니다. Omdia는 기업의 공개된 자본 지출, 서버 출하량, 공급망 정보를 분석하여 추정치를 계산했다고 Financial Times가 보도했습니다.
이 분석은 데이터 센터 인프라에 일반적으로 사용되는 인기 칩인 Nvidia Hopper 그래픽 처리 장치(GPU)를 구매하는 회사에 중점을 둡니다. 이 목록의 데이터는 추정치이며 Nvidia에서 제공하는 실제 주문 통계가 아니라는 점을 강조해야 합니다.
Omdia 분석가들은 Microsoft가 2024년에 가장 많은 수의 Nvidia Hopper 칩을 주문할 것이며 총 주문량이 485,000개에 이를 것으로 예상합니다. 이는 2위 미국 기업인 메타플랫폼(Meta)의 추정 주문량 22만4000대보다 두 배 이상 많은 수치다.
그러나 이러한 실리콘 밸리의 거대 기업들 사이에는 중국에 본사를 둔 두 개의 기술 회사가 산재해 있습니다.
민간기업인 바이트댄스(틱톡의 모회사)는 마이크로소프트에 이어 칩 주문량이 23만개에 달할 것으로 예상하고 있다. 거대 기술기업 텐센트 홀딩스의 주문량도 23만대에 육박해 바이트댄스를 바짝 뒤쫓고 있다.
Financial Times는 2024년 ByteDance와 Tencent가 주문한 Nvidia 칩에는 미국의 중국 수출 통제를 충족하도록 조정된 Hopper의 약한 버전인 H20 모델이 포함되어 있다고 덧붙였습니다.
Meta 다음으로 목록에 오른 마지막 구매자 3명은 Elon Musk의 두 회사인 Tesla와 xAI(동일 회사로 등록됨), 그리고 Amazon과 Google입니다.
시장구조가 바뀔까?
이 목록은 Omdia의 추정에 따르면 Silicon Valley, Amazon 및 Google의 3대 거대 기업이 일부 경쟁사보다 Nvidia 칩 주문량이 훨씬 적을 수 있음을 보여줍니다. Nvidia 칩에 대한 업계의 의존도와 해당 분야의 Nvidia의 리더십을 고려할 때 Amazon과 Google이 Nvidia GPU에 대한 필요성을 줄이고 대신 자체 개발 칩을 사용하여 인공 지능 플랫폼을 구동하고 있는지 여부에 대한 중요한 질문이 제기됩니다.
실제로 다른 기술 회사들은 Nvidia의 AI 하드웨어와 경쟁하기 위해 고군분투해 왔습니다. TheStreet의 Silin Chen은 최근 "대부분의 AI 교육은 고가의 Nvidia GPU를 사용합니다. Amazon은 고객 비용을 낮추고 공급망 제어를 높이기 위해 맞춤형 칩을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 중요한 클라우드 파트너인 Nvidia 종속성에 대한 노출을 줄일 수 있습니다."
2024년 4월, Google과 Meta는 모두 자체 개발한 AI 칩 개발 진행 상황을 발표하고 이를 Nvidia 칩의 대안으로 홍보했습니다.
이는 Fortune이 이 새로운 칩이 얼마나 많은 위협을 가하는지에 대해 Nvidia의 "조 달러 규모의 질문"이라고 부르는 것을 제기합니다. 이제 전문가들은 이들 회사가 Nvidia 칩 주문에서 일부 경쟁사보다 크게 뒤처졌다고 추정합니다.
Omdia의 보고서는 Nvidia의 미래 발전에 대한 새로운 관점을 제공하고, 인공지능 칩 시장의 경쟁이 점점 치열해지고 있으며 미래 패턴이 큰 변화를 겪을 수 있음을 나타냅니다. AI 칩에 대한 주요 기술 기업의 투자와 독자적인 연구 개발 역량은 시장 방향을 결정하는 핵심 요소가 될 것입니다.