เมื่อหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเมื่อวันอังคาร มูลค่าตลาดรวมของชิป AI เหนือเจ้า Nvidia (NVDA.US) ซึ่ง Goldman Sachs เรียกว่า "หุ้นที่สำคัญที่สุดในโลก" ได้แซงหน้า Apple ยักษ์ใหญ่ด้านอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค (AAPL.US) และ ได้รับรางวัล "บริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก" บัลลังก์ตอกย้ำถึงการครอบงำอย่างสมบูรณ์ของ "ปัญญาประดิษฐ์" ซึ่งเป็นประเด็นการลงทุนที่ร้อนแรงในวอลล์สตรีทและแม้แต่ตลาดหุ้นทั่วโลก
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Nvidia บีบ Intel (INTC.US) และเข้าสู่ดัชนี Dow Jones ได้สำเร็จ หลังจากนั้นไม่นาน มูลค่าตลาดรวมของมันก็เอาชนะ Apple และได้รับตำแหน่ง "ราชาแห่งตลาดหุ้น" หลังจากผ่านไป 5 เดือน เราได้เห็นแล้วว่าปัญญาประดิษฐ์สามารถทำได้อย่างไร ปรับโฉมตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม "ตำนานของ NVIDIA" ดูเหมือนจะยังไม่เสร็จสิ้น! ในสายตาของนักวิเคราะห์ Wall Street หลายคน ราคาหุ้นของ Nvidia ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างบ้าคลั่งนั้นยังห่างไกลจากการหยุดนิ่ง
ราคาหุ้นของ NVIDIA ปิดเพิ่มขึ้น 2.84% ในวันอังคารเป็น 139.910 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีมูลค่าตลาดที่น่าอัศจรรย์ 3.43 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเหนือกว่ามูลค่าตลาดรวมของ Apple ที่ 3.38 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ Microsoft ( ) ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอีกรายที่ถูกแซงหน้า Nvidia เมื่อเดือนที่แล้ว มีมูลค่าตลาดประมาณ 3.06 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ด้วยการฝังโมเดล OpenAI ขนาดใหญ่ลงในผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์เรือธงอย่าง Office อย่างเต็มรูปแบบ Microsoft ก็เข้ามามีส่วนร่วมอย่างมั่นคง ตำแหน่ง "ระดับโลก" มายาวนาน
Nvidia เรียกได้ว่าเป็น "ฮีโร่แห่งนวนิยายสุดเจ๋ง"
"Road to Godhood" ของ NVIDIA เปรียบเสมือนตัวเอกชายหลักของนวนิยาย Shuangwen นับตั้งแต่สิ้นปี 2565 ราคาหุ้นของ Nvidia พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าประหลาดใจถึง 850% จากราคาหุ้นที่ต่ำสุดเป็นช่วง ๆ ในเดือนตุลาคม 2565 ราคาหุ้นก็พุ่งสูงขึ้นอย่างเหลือเชื่อถึง 1,000%
“ในช่วง 2-3 ไตรมาสที่ผ่านมา ผู้คนดูเหมือนจะกังวลเกี่ยวกับข้อมูลเงินเฟ้อ ข้อมูลการจ้างงาน และ 'ข้อมูล NVIDIA' เป็นหลัก” ฟาล อานีนา ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ James Investment Research กล่าว “มูลค่าตลาดของ NVIDIA ที่แซงหน้า Apple ไม่เพียงแต่เป็นสัญญาณว่าเป็นหนึ่งในผู้ได้รับผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดจากวงจรโครงสร้างพื้นฐานของ AI แต่ยังเป็นสัญญาณของความคาดหวังว่าความนิยมของ AI จะยังคงกวาดล้างโลกต่อไป”
ตามสถิติ ปัจจุบัน Nvidia ยักษ์ใหญ่ด้านชิปคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 7% ของน้ำหนักรวมของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนี S&P 500 และมีส่วนประมาณ 25% ของดัชนีอ้างอิงที่เพิ่มขึ้น 21% ในปีนี้ NVIDIA ปิดตัวลงในฐานะ "บริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก" เป็นครั้งแรกในเดือนมิถุนายน ในเวลานั้น มูลค่าตลาดของบริษัทแซงหน้าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี Microsoft เล็กน้อย และกลายเป็นบริษัทจดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดในโลก อย่างไรก็ตาม ชื่ออันรุ่งโรจน์นี้กินเวลาเพียงวันเดียวเท่านั้น มันถูกครอบครองโดย Apple มาเป็นเวลานาน ครั้งนี้ NVIDIA แซงหน้า Microsoft เป็นครั้งแรก และหลังจากนั้นไม่นานก็แซง Apple คว้าตำแหน่ง "อันดับหนึ่งในตลาด" อีกครั้ง
ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ "เจ็ดคนที่งดงาม" จากเจ็ดบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี รวมถึง Nvidia อาจกล่าวได้ว่ามี "เนื้อหาปัญญาประดิษฐ์" สูงมากขึ้นเรื่อยๆ บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเจ็ดแห่งในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ครองน้ำหนักสูงในดัชนี S&P 500 และดัชนี Nasdaq Composite คือ "Magnificent Seven" ได้แก่ Nvidia, Apple, Microsoft, Google, Amazon, Meta Platforms และ Tesla
Apple เพิ่งเปิดตัวสมาร์ทโฟน AI ซีรีส์ iPhone 16 ซึ่งอาจนำไปสู่การอัปเกรดสมาร์ทโฟน Apple รอบใหม่ Microsoft, Amazon และบริษัทแม่ของ Google อย่าง Alphabet ธุรกิจคลาวด์คอมพิวติ้งของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทั้งสามนี้อาจกล่าวได้ว่าเกี่ยวข้องกับสิ่งประดิษฐ์ ความเกี่ยวข้องของการขับขี่แบบอัตโนมัติเต็มรูปแบบของ FSD ที่สร้างขึ้นโดยระบบซูเปอร์คอมพิวเตอร์ AI ได้ก่อให้เกิดกระแสระดับโลกของการขับขี่แบบอัตโนมัติ
สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือ ยกเว้น Apple บริษัทเหล่านี้เป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Nvidia และพวกเขายังคงเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นในการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์จำนวนมหาศาลในการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับรายได้ล่าสุด ผู้บริหารของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้ทั้งหมด เผยแพร่ความคิดเห็น "ดำเนินการต่อ เผาเงิน" . โดยทั่วไปสถาบันการลงทุนใน Wall Street กล่าวว่า NVIDIA จะยังคงประสบความสำเร็จและพัฒนาต่อไป และจะยังคงเป็นหนึ่งในผู้ได้รับผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI ทั่วโลกในอีกระยะหนึ่ง ในบรรดายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายใหญ่เจ็ดแห่ง ยกเว้น Nvidia ผู้นำชิป AI นั้น "Big Six" อีกรายได้ประกาศรายงานทางการเงินแล้ว Nvidia จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการหลังจากที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 20 พฤศจิกายน ตามเวลาตะวันออก
NVIDIA ไม่เพียงแต่เป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าราคาตลาดในสาขาปัญญาประดิษฐ์ แต่ยังเป็นหนึ่งในเป้าหมายหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในปีนี้ ราคาหุ้นของ NVIDIA เพิ่มขึ้น 183% ในปีนี้ ทำให้เป็นหุ้นที่ใหญ่เป็นอันดับสามในดัชนี S&P 500 ในปีนี้ รองจาก Vistra Corp (VST.US) และบริษัทซอฟต์แวร์วิเคราะห์ข้อมูล Palantir Technologies (PLTR.US) และเหล่านี้ มีสองบริษัทที่เป็นผู้นำในการเพิ่มขึ้น บริษัทต่างๆ ในดัชนี S&P 500 ยังได้รับประโยชน์จากความนิยมทั่วโลกในการปรับใช้ปัญญาประดิษฐ์ โครงการ AI Palantir เรียกได้ว่าเป็นผู้นำด้านแอพพลิเคชั่นซอฟต์แวร์ AI อย่างแท้จริง
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Nvidia สามารถคลายความกังวลของนักลงทุนได้อย่างสมบูรณ์ว่าสถาปัตยกรรม AI GPU ของสถาปัตยกรรม Blackwell นั้นจะยากต่อการผลิตจำนวนมากเนื่องจากอุปสรรคทางวิศวกรรมการผลิตชิป และหลังจากที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเปิดเผยว่าพวกเขามุ่งมั่นที่จะใช้จ่ายอย่างหนักกับปัญญาประดิษฐ์ต่อไป Nvidia ก็ใช้เวลานาน -การเติบโตระยะยาว ความกังวลเกี่ยวกับอนาคตก็คลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในอนาคตอันใกล้นี้ ช่วยให้บริษัทคว้าตำแหน่ง "บริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก"
ตามข้อมูลคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่รวบรวมโดยหน่วยงาน นักวิเคราะห์โดยทั่วไปคาดว่ารายรับของ Nvidia จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปีงบประมาณนี้และเพิ่มขึ้นอีก 44% ในปีงบประมาณหน้า นักวิเคราะห์ของ Wall Street ได้เพิ่มความคาดหวังอย่างต่อเนื่องสำหรับรายได้และกำไรต่อหุ้นของ Nvidia ในไตรมาสที่ผ่านมา
นอกเหนือจากความเชื่อมั่นเชิงบวกที่ได้รับแรงหนุนจาก "การมองโลกในแง่ดีของ Blackwell" แล้ว ผลลัพธ์ที่ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ของ TSMC (TSM.US) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิป AI แต่เพียงผู้เดียวของ Nvidia แสดงให้เห็นว่าความต้องการชิป AI ทั่วโลกกำลังประสบกับ "การเติบโตอย่างล้นหลาม" ซึ่งได้เพิ่มทางอ้อมให้กับ Nvidia ด้วยเช่นกัน ราคาหุ้นสูงขึ้น และผู้บริหาร TSMC กล่าวว่ากำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของ CoWoS จะไม่สามารถตอบสนองความต้องการของตลาดได้จนกว่าจะถึงปี 2569 กำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของ CoWoS S/L/R มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อกำลังการผลิตของชิป AI ที่หลากหลาย เช่น NVIDIA Blackwell AI GPU
นักพัฒนา ChatGPT และผู้นำในด้าน Generative AI ซึ่งเป็นการระดมทุนรอบล่าสุดของ OpenAI ทำให้มูลค่าของบริษัทอยู่ที่ 157 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยให้การลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง OpenAI เพิ่งเปิดตัวโมเดลปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่ที่มีความสามารถในการให้เหตุผลของ AI ที่ทรงพลังอย่างยิ่ง นี่เป็นส่วนที่บริษัทแม่ของ Google ให้ความสำคัญ AI GPU แทบจะไม่มีที่สิ้นสุด
“ราชาองค์ใหม่ของตลาดหุ้น” NVIDIA ผงาดไม่หยุด! จุดต่อไปมูลค่าตลาด 5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ?
"ผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์อาจกล่าวได้ว่ากำลังเพิ่มขึ้น บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ทั่วโลกกำลังลงทุนหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ ซึ่ง Nvidia ได้รับประโยชน์มากที่สุด" Anina จาก James Investment กล่าว “โดยรวมแล้ว แนวโน้มยังคงเป็นไปในทางบวกมาก”
บริษัทระดับโลก รวมถึง "Big Six" ยังคงผ่านพ้น "กระแสการเผาเงิน" ของปัญญาประดิษฐ์ ผู้นำอย่าง NVIDIA อาจจะอยู่ไกลจากการหยุด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Nvidia ผู้นำชิป AI ที่มีส่วนแบ่ง 80%-90% ในด้านชิป AI สำหรับศูนย์ข้อมูล อาจยังคงทำสถิติสูงสุดต่อไปได้ อาจเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่จะทะลุระดับ 150 ดอลลาร์ เป็นที่คาดหวังอย่างกว้างขวางจากนักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีท Bank of America ยักษ์ใหญ่ทางการเงินใน Wall Street ได้ย้ำอันดับเครดิต "ซื้อ" สำหรับ Nvidia และเพิ่มราคาเป้าหมายอย่างมีนัยสำคัญภายใน 12 เดือนจาก 165 ดอลลาร์เป็น 190 ดอลลาร์ และย้ำอันดับ "ซื้อ"
ตามข้อมูลการคาดการณ์ล่าสุดจาก Citigroup ยักษ์ใหญ่ทางการเงินของ Wall Street ภายในปี 2568 รายจ่ายฝ่ายทุนที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่งในสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยพื้นฐานแล้วรายจ่ายด้านทุนเชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์แบบกำเนิด ซึ่งหมายความว่าความต้องการพลังงานการประมวลผลของแอปพลิเคชัน AI เช่น ChatGPT ยังคงมีขนาดใหญ่ Citigroup กล่าวว่านี่หมายความว่าการใช้จ่ายของยักษ์ใหญ่ในศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะยังคงขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ นอกเหนือจากการใช้จ่ายที่แข็งแกร่งในปี 2024 หน่วยงานคาดว่าแนวโน้มนี้จะมีความสำคัญสำหรับ Nvidia และผู้ให้บริการเทคโนโลยีการเชื่อมต่อระหว่างศูนย์ข้อมูล (DCI) ของเรา ราคาหุ้นยังคงนำตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกมาอย่างหนัก
Solita Marcelli ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ UBS Global Wealth Management Americas กล่าวว่ายอดขายรวมของบริษัทชิปที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์อย่างใกล้ชิด คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 245 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2568 จาก 168 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซีอีโอของ AMD Su Zifeng กล่าวในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ว่าความต้องการชิป AI สำหรับศูนย์ข้อมูล รวมถึง AI GPU นั้นเกินความคาดหมายอย่างมาก และคาดว่าตลาดชิป AI สำหรับศูนย์ข้อมูลจะมีมูลค่าถึง 400 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2570 และจะ เพิ่มขึ้นอีกเป็น 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2571 ซึ่งหมายความว่าขนาดตลาดชิป AI สำหรับศูนย์ข้อมูลทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตที่อัตราการเติบโตต่อปีมากกว่า 60% ตั้งแต่ปี 2566 ถึง 2571
ในรายงานการวิจัย Rosenblatt ซึ่งเป็นสถาบันการลงทุนอีกแห่งใน Wall Street ได้เพิ่มราคาเป้าหมาย 12 เดือนสำหรับ Nvidia จาก 140 ดอลลาร์เป็นระดับที่น่าอัศจรรย์ที่ 200 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งติดอันดับหนึ่งในราคาเป้าหมายสูงสุดของ Wall Street สำหรับ Nvidia จากข้อมูลของทีมนักวิเคราะห์อุตสาหกรรมชิป Rosenblatt มูลค่าตลาดของ Nvidia มีมูลค่า 5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ โดยพิจารณาจากอัตราการเติบโตของรายได้ของซอฟต์แวร์ที่มี CUDA เป็นแกนหลัก
ทีมวิเคราะห์ Rosenblatt กล่าวว่าจากความคาดหวังถึงความเจริญรุ่งเรืองที่อาจเกิดขึ้นของธุรกิจซอฟต์แวร์ CUDA-core ของ NVIDIA แม้ว่าราคาหุ้นของชิป AI ที่เหนือกว่า NVIDIA จะประสบกับช่วงเวลาที่พุ่งสูงขึ้น แต่ราคาหุ้นของยักษ์ใหญ่ชิปจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปในอีก 12 ปีข้างหน้า เดือน ดังนั้น นอกเหนือจากรายได้ GPU มหาศาลที่เกิดจาก CUDA ซึ่งผูกพันกับ NVIDIA AI GPU อย่างแน่นหนา และแอปพลิเคชันขนาดใหญ่ของแพลตฟอร์ม CUDA ระดับองค์กร ธุรกิจซอฟต์แวร์ที่ได้มาจากแพลตฟอร์ม CUDA เป็นแกนหลักก็เป็นเหตุผลว่าทำไม NVIDIA ประสบความสำเร็จในการสร้างรายได้มหาศาล
อุปสรรคทางนิเวศวิทยาของ CUDA อาจกล่าวได้ว่าเป็น "คูน้ำที่ทรงพลังที่สุด" ของ NVIDIA NVIDIA มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในด้านการประมวลผลประสิทธิภาพสูงระดับโลกมาเป็นเวลาหลายปี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แพลตฟอร์มการประมวลผล CUDA ที่บริษัทสร้างขึ้นนั้นได้รับความนิยมทั่วโลก อาจกล่าวได้ว่าเป็นระบบการทำงานร่วมกันของซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์ที่ได้รับความนิยม สาขาต่างๆ เช่น การฝึกอบรม/การอนุมาน AI ระบบนิเวศการประมวลผลแบบเร่งด้วย CUDA เป็นแพลตฟอร์มเร่งความเร็วการประมวลผลแบบขนานและซอฟต์แวร์ช่วยเหลือในการเขียนโปรแกรมที่พัฒนาขึ้นโดย NVIDIA โดยเฉพาะ ช่วยให้นักพัฒนาซอฟต์แวร์และวิศวกรซอฟต์แวร์สามารถใช้ NVIDIA GPU เพื่อเร่งความเร็วการประมวลผลแบบขนานทั่วไป (รองรับ NVIDIA GPU เท่านั้น และเข้ากันไม่ได้กับ GPU กระแสหลักเช่น เช่น AMD และ Intel)
CUDA อาจกล่าวได้ว่าเป็นแพลตฟอร์มที่ต้องอาศัยการพัฒนาแอปพลิเคชัน AI เชิงสร้างสรรค์อย่างมาก เช่น ChatGPT ความสำคัญของมันมีความสำคัญพอๆ กับระบบฮาร์ดแวร์ NVIDIA AI GPU และมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนาและการปรับใช้โมเดลปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่ เช่น GPT. ด้วยความพร้อมทางเทคโนโลยีที่สูงมาก ความได้เปรียบในการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานอย่างแท้จริง และการสนับสนุนระบบนิเวศที่กว้างขวาง CUDA จึงกลายเป็นแพลตฟอร์มการทำงานร่วมกันที่ครอบคลุมและมีการใช้กันมากที่สุดในการวิจัย AI และการปรับใช้เชิงพาณิชย์