ธนาคารเพื่อการลงทุน Rosenblatt เปิดเผยรายงานแนวโน้มการลงทุนในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 นักวิเคราะห์ Steve Frankel ได้ทำการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับ AMD และ Micron Technology และให้คะแนน "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายที่ 250 ดอลลาร์ รายงานมุ่งเน้นไปที่สองประเด็นหลักในยุคปัญญาประดิษฐ์และการสร้างบรอดแบนด์ยุคหน้า คาดการณ์แนวโน้มการพัฒนาในอนาคตของหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง และให้ข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญสำหรับนักลงทุน รายงานนี้ไม่เพียงแต่วิเคราะห์ตำแหน่งทางการตลาดและความได้เปรียบทางเทคโนโลยีของทั้งสองบริษัทในสาขาของตนเท่านั้น แต่ยังชี้ให้เห็นถึงความท้าทายและโอกาสที่ต้องเผชิญในการพัฒนาในอนาคต เช่น อุปทานหน่วยความจำ HBM ที่จำกัด และการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงใน AI ตลาดชิป
ในรายงานการวิจัยล่าสุดเกี่ยวกับ AMD Frankel เชื่อว่า AMD จะนำการเติบโตที่แข็งแกร่งในส่วนแบ่งตลาด CPU และ GPU ในปี 2568 ด้วยศักยภาพในด้านการประมวลผล GPU และการใช้เหตุผลด้าน AI Edge เช่นเดียวกับตำแหน่งทางการตลาดของ Xilinx และข้อได้เปรียบของ AMD ในเทคโนโลยีชิปเซ็ต ในส่วนของ Micron Technology นั้น Frankel มีทัศนคติเชิงบวกเป็นพิเศษเกี่ยวกับโอกาสในการพัฒนาในหน่วยความจำ DRAM แพลตฟอร์ม AI โดยเฉพาะธุรกิจ HBM รายงานชี้ให้เห็นว่าอุปทาน HBM ในอุตสาหกรรมจะยังคงเป็นประเด็นสำคัญ แต่ Micron จะได้รับส่วนแบ่งการตลาดมากขึ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ HBM3E และ HBM4 ณ เวลาปัจจุบัน ราคาหุ้นของ AMD เพิ่มขึ้น 4.70% เป็น 124.82 ดอลลาร์ ในขณะที่ราคาหุ้นของ Micron Technology ลดลงเล็กน้อย 0.78%
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โปรเซสเซอร์ EPYC ของ AMD คาดว่าจะยังคงเพิ่มส่วนแบ่งรายได้ในฟิลด์ CPU ของเซิร์ฟเวอร์และศูนย์ข้อมูล นอกจากนี้ บริษัทวางแผนที่จะเปิดตัว MI350 GPU ในปี 2568 และ MI400 GPU ในปี 2569 ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะส่งเสริมการเติบโตของรายได้และส่วนแบ่งการตลาดโดยการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของการใช้งานขนาดใหญ่พิเศษ เอฟเฟกต์ระดับชิปเซ็ต และการโยกย้าย AI ไปยังการประมวลผลแบบเอดจ์
สำหรับ Micron Technology นั้น Frankel ให้คะแนน "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายที่ 250 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์มีทัศนคติเชิงบวกเป็นพิเศษเกี่ยวกับโอกาสในการพัฒนาหน่วยความจำ DRAM สำหรับแพลตฟอร์ม AI ของ Micron โดยเฉพาะธุรกิจ HBM (หน่วยความจำแบนด์วิธสูง) เมื่อเปรียบเทียบกับหน่วยความจำ DDR5 แล้ว HBM จะซื้อขายที่อัตราส่วน 3:1 เมื่อเปลี่ยนไปใช้ HBM4 อัตราส่วนนี้จะเพิ่มขึ้นเป็น 4:1 ไม่เคยเกิดขึ้นในรอบหน่วยความจำก่อนหน้านี้
เป็นที่น่าสังเกตว่าอุปทาน HBM ในอุตสาหกรรมจะยังคงเป็นประเด็นสำคัญ และคาดว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2568 แฟรงเคิลเชื่อว่าไมครอนจะได้รับส่วนแบ่งการตลาดมากขึ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ HBM3E และ HBM4 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกระบวนการเปลี่ยนจากการซ้อน 8 ชั้นเป็น 12 ชั้นและ 16 ชั้น ความได้เปรียบทางโครงสร้างของไมครอนในด้านประสิทธิภาพการใช้พลังงานจะมีบทบาทมากขึ้น . ผล.
ณ เวลาปัจจุบัน ราคาหุ้นของ AMD เพิ่มขึ้น 4.70% เป็น 124.82 ดอลลาร์ ในขณะที่ราคาหุ้นของ Micron Technology ลดลงเล็กน้อย 0.78% แนวโน้มการลงทุนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดต่อการเติบโตอย่างต่อเนื่องของชิป AI และการประมวลผลประสิทธิภาพสูงของทั้งสองบริษัทและตำแหน่งทางการตลาดในสาขาของตน จะนำมาซึ่งโอกาสการเติบโตใหม่ ๆ ในยุค AI
โดยรวมแล้ว รายงานของ Rosenblatt มีแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการพัฒนาในอนาคตของ AMD และ Micron Technology โดยเชื่อว่าทั้งสองบริษัทจะบรรลุการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในยุคของปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับความเสี่ยงด้านตลาดและความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น และตัดสินใจลงทุนด้วยความระมัดระวัง