การศึกษาล่าสุดโดย Pomona Institute ได้ตั้งคำถามเกี่ยวกับประสิทธิภาพของปัญญาประดิษฐ์ในการลงทุนในตลาดหุ้น นักวิจัยวิเคราะห์กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่พึ่งพา AI สำหรับการตัดสินใจลงทุนและพบว่าประสิทธิภาพโดยรวมของพวกเขาไม่เหมาะยิ่งกว่าของ S&P 500 การศึกษาครั้งนี้ทำให้ผู้คนคิดทบทวนการประยุกต์ใช้ AI ในสาขาการเงินและยังเปิดเผยข้อ จำกัด ของเทคโนโลยี AI ในการใช้งานจริง บทความนี้จะวิเคราะห์ผลการวิจัยในรายละเอียดและสำรวจความท้าทายที่ AI ต้องเผชิญในการตัดสินใจลงทุน
เมื่อเร็ว ๆ นี้การศึกษาที่ดำเนินการโดยศาสตราจารย์เศรษฐศาสตร์ Gary N. Smith ที่วิทยาลัยโพโมนาและนักเรียนแซมไวแอตต์ได้จุดประกายความคิดอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการทำงานของปัญญาประดิษฐ์ในตลาดหุ้น แม้ว่า AI Hype ได้ผลักดันตลาดหุ้น แต่ความจริงก็คือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจำนวนมาก (ETF) ที่พึ่งพาการเลือกหุ้น AI นั้นไม่ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด
สมิ ธ และไวแอตต์กล่าวถึงในบทความทางวิทยาศาสตร์อเมริกันว่าพวกเขาวิเคราะห์ทั้งหมดที่สาธารณะอาศัยระบบ AI เพื่อทำการตัดสินใจลงทุนตั้งแต่เดือนตุลาคม 2560 ผลการวิจัยพบว่ากองทุนเหล่านี้ส่วนใหญ่ดำเนินการแย่กว่าดัชนี S&P 500 ซึ่งแสดงถึง บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งในตลาดหุ้นสหรัฐ การวิจัยแสดงให้เห็นว่าในบรรดา 43 กองทุนที่พึ่งพา AI มีเพียง 10 คนเท่านั้นที่ทำได้ดีกว่า S&P 500 ซึ่งหมายความว่า AI มีปัญหาร้ายแรงในการเลือกสต็อก
เพื่อให้ทุกคนมีความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับการแสดงของกองทุนเหล่านี้สมิ ธ และไวแอตต์สรุป เงินทุนที่พึ่งพา AI มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีต่ำกว่า 5% ของ S&P 500 12.4% เงินทุนที่พึ่งพา AI ทั้งหมดและไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์ดำเนินการอย่างน่าสังเวชมากขึ้นโดยมีเงิน 11 กองทุนล้าหลัง S&P 500 และ 6 คนสูญเสียเงินเมื่อตลาดดีขึ้นโดยทั่วไป โดยรวมแล้วการสูญเสียเฉลี่ยต่อปีของกองทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทั้ง 11 แห่งเหล่านี้สูงถึง 1.8%
นักวิจัยชี้ให้เห็นว่า AI นั้นไม่มีใครเทียบได้ในแง่ของความเกี่ยวข้องของข้อมูล แต่ไม่เข้าใจความหมายที่อยู่เบื้องหลังข้อมูลนี้ พวกเขากล่าวถึง: "ความอ่อนแอที่ร้ายแรงของระบบ AI คือแม้ว่าพวกเขาจะสามารถค้นหารูปแบบทางสถิติได้ แต่พวกเขาไม่สามารถบอกได้ว่ารูปแบบเหล่านี้มีเหตุผลหรือไร้ความหมายเฉพาะเมื่ออัลกอริทึม AI สามารถเข้าใจความหมายของคำและความสัมพันธ์กับโลกแห่งความจริง" กล่าวว่า
ประเด็นสำคัญ:
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่ที่พึ่งพา AI นั้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่า S&P 500
กองทุนที่พึ่งพา AI ทั้งหมดมีผลขาดทุนเฉลี่ยต่อปี 1.8%ไม่สามารถทำกำไรได้เมื่อตลาดหุ้นดีขึ้นโดยทั่วไป
แม้ว่า AI สามารถค้นหารูปแบบข้อมูลได้ แต่ก็ยังไม่เข้าใจความหมายที่แท้จริงที่อยู่เบื้องหลังข้อมูล
ในระยะสั้นผลการวิจัยนี้แสดงให้เห็นว่าแม้ว่าเทคโนโลยี AI มีข้อได้เปรียบในการวิเคราะห์ข้อมูล แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่ดีในการพึ่งพา AI เพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจลงทุนในตลาดการเงินที่ซับซ้อน การวิจัยในอนาคตจำเป็นต้องสำรวจวิธีการรวมเทคโนโลยี AI เข้ากับประสบการณ์และการตัดสินของมนุษย์ให้ดีขึ้นเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในสาขาการลงทุน