ARM Holdings Ltd. เผยแพร่รายงานทางการเงินไตรมาสที่สองโดยมีข้อมูลแสดงให้เห็นว่ารายได้จากการออกใบอนุญาตสิทธิบัตรเกินความคาดหมายสูงถึง 514 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 23%เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตนี้ส่วนใหญ่มาจากการฟื้นตัวของตลาดสมาร์ทโฟนและการยอมรับอย่างกว้างขวางของสถาปัตยกรรม ARMV9 อย่างไรก็ตามแม้จะมีรายได้โดยรวมเกินความคาดหวังที่จะสูงถึง 844 ล้านดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นของ ARM ก็ลดลง 5% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการดึงดูดความสนใจของตลาด บทความนี้จะวิเคราะห์ข้อมูลต่าง ๆ ของรายงานทางการเงินของ ARM โดยละเอียดและสำรวจเหตุผลที่เป็นไปได้สำหรับการลดลงของราคาหุ้น
บริษัท ออกแบบชิป ARM Holdings Ltd. เพิ่งเปิดตัวรายงานทางการเงินและแม้ว่าธุรกิจต่าง ๆ จะเกินความคาดหมาย แต่ราคาหุ้นของ บริษัท ก็ลดลงในการทำธุรกรรมที่ขยายออกไป ตามรายงานทางการเงินล่าสุดรายรับการอนุญาตสิทธิบัตรในไตรมาสที่สองของ ARM ถึง 514 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 23% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
นี่เป็นผลมาจากการกู้คืนตลาดสมาร์ทโฟนและการยอมรับอย่างต่อเนื่องของสถาปัตยกรรม ARMV9 ซึ่งตอนนี้คิดเป็นหนึ่งในสี่ของรายได้รวมของธุรกิจ นักวิเคราะห์ก่อนหน้านี้คาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 502 ล้านดอลลาร์ในส่วนนั้น
อย่างไรก็ตาม ARM ได้เห็นการลดลง 15% ในการออกใบอนุญาตและรายได้อื่น ๆ รวมเป็น 330 ล้านดอลลาร์ในขณะที่นักวิเคราะห์ FactSet ทำนายรายได้ 307 ล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าธุรกิจใบอนุญาตของ ARM มักจะส่งผลกระทบต่อรายได้จากการออกใบอนุญาตสิทธิบัตรซึ่งหมายความว่าข้อตกลงการออกใบอนุญาตในปัจจุบันมักจะแปลเป็นรายได้จากการออกใบอนุญาตสิทธิบัตรในอนาคต ARM อธิบายถึงสาเหตุของการลดลงของรายได้โดยกล่าวว่าส่วนใหญ่เกิดจากความผันผวนตามปกติในเวลาและขนาดของข้อตกลงใบอนุญาตที่มีมูลค่าสูงหลายประการและการลดลงของการสนับสนุนเพื่อรอการสั่งซื้อ
โดยรวมแล้วรายได้รวมของ ARM สูงถึง 844 ล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งสูงกว่าการประมาณการฉันทามติของตลาดที่ 810 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะมีผลการดำเนินงานทางการเงินที่น่าประทับใจ แต่ราคาหุ้นของ ARM ก็ลดลง 5% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการในวันพุธ เมื่อใกล้ถึงวันพุธราคาหุ้นของ ARM เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี
ในจดหมายของผู้ถือหุ้น ARM กล่าวว่า "การเกิดขึ้นของฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ใหม่และแบบจำลองภาษาขนาดเล็กคือการปลดล็อคสถานการณ์แอปพลิเคชัน AI Edge ในสมาร์ทโฟนคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลอิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภครถยนต์และอุปกรณ์อุตสาหกรรม" . แอปพลิเคชันที่แพร่หลายของตลาดช่วยให้สามารถเข้าใจโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่เหล่านี้ได้ ARM ยังตั้งข้อสังเกตว่ากำลังตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการคำนวณที่ประหยัดพลังงานในศูนย์ข้อมูล
นอกจากนี้รายได้สุทธิของ ARM ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 107 ล้านดอลลาร์หรือ 10 เซนต์ต่อหุ้นเมื่อเทียบกับขาดทุน 110 ล้านดอลลาร์หรือ 11 เซนต์ต่อหุ้นในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วคือ 30 เซนต์สูงกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ที่ 26 เซนต์ เมื่อมองไปข้างหน้าการคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สามของ ARM อยู่ที่ 920 ล้านดอลลาร์ถึง 970 ล้านดอลลาร์โดยมีกำไรต่อหุ้นที่ปรับระหว่าง 32 เซนต์และ 36 เซนต์โดยมีความคาดหวังของนักวิเคราะห์ที่ 939 ล้านดอลลาร์และ 33 ดอลลาร์ตามลำดับ
ประเด็นสำคัญ:
รายได้การอนุญาตสิทธิบัตรไตรมาสที่สองของ ARM สูงถึง 514 ล้านดอลลาร์สหรัฐเกินความคาดหมาย
แม้จะมีผลการดำเนินงานทางการเงินที่ดี แต่ราคาหุ้นของ ARM ก็ลดลง 5% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ
ARM คาดว่ารายได้จะอยู่ระหว่าง 920 ล้านดอลลาร์ถึง 970 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสถัดไปโดยมีกำไรต่อหุ้นที่ปรับต่อ 32 ถึง 36 เซนต์
โดยรวมแล้วรายงานทางการเงินในไตรมาสที่สองของ ARM แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในธุรกิจหลักของ บริษัท แต่การลดลงของราคาหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความคาดหวังการเติบโตในอนาคตและความผันผวนในธุรกิจที่ได้รับใบอนุญาต ไม่ว่า ARM จะสามารถรักษาการเติบโตและตอบสนองความท้าทายของตลาดได้หรือไม่