Fluktuasi harga saham Nvidia belakangan ini menarik perhatian pasar. Meski sempat mengalami pemulihan singkat, namun masih turun hampir 3% di bulan ini. Para analis yakin hal ini mungkin terkait dengan meningkatnya persaingan dan melambatnya pengeluaran untuk kecerdasan buatan. Namun, sejauh mana perlambatan belanja AI dan dampaknya terhadap Nvidia masih belum jelas. Omdia, sebuah perusahaan konsultan teknologi global, merilis laporan yang memperkirakan pembeli utama chip Nvidia. Laporan tersebut mengungkapkan beberapa temuan tak terduga di pasar dan juga memicu pemikiran tentang perubahan struktur pasar di masa depan.
Meskipun Nvidia (Nvidia) memiliki kinerja yang lesu pada bulan Desember dan harga sahamnya terus menurun, yang diyakini oleh para analis pasar mungkin disebabkan oleh meningkatnya persaingan dan melambatnya belanja kecerdasan buatan, harga sahamnya pulih hari ini. Namun, sahamnya masih turun hampir 3% untuk bulan ini pada saat berita ini dimuat, menandakan potensi akhir tahun pertumbuhan signifikan yang lesu bagi perusahaan.
Tidak jelas apakah belanja AI akan cukup lambat untuk berdampak pada Nvidia. Namun sebuah perusahaan konsultan teknologi baru-baru ini merilis laporan yang mengungkapkan perkiraan pembeli terbesar chip Nvidia. Daftar tersebut mencakup gabungan raksasa teknologi dan perusahaan yang tampaknya tidak akan menjadi pembeli utama chip kecerdasan buatan.
Siapa yang membeli chip Nvidia dalam jumlah besar?
Tim analisis daftar pembeli chip Nvidia ini berasal dari perusahaan konsultan teknologi global Omdia. Omdia menghitung perkiraannya dengan menganalisis belanja modal perusahaan, pengiriman server, dan intelijen rantai pasokan yang diungkapkan secara publik, Financial Times melaporkan.
Analisis ini berfokus pada perusahaan yang membeli unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia Hopper, sebuah chip populer yang biasa digunakan dalam infrastruktur pusat data. Perlu ditekankan bahwa data dalam daftar ini hanyalah perkiraan dan bukan statistik pesanan aktual yang disediakan oleh Nvidia.
Analis Omdia meyakini Microsoft akan memesan chip Nvidia Hopper dalam jumlah terbesar pada tahun 2024, dengan total diperkirakan mencapai 485.000. Jumlah ini lebih dari dua kali lipat dibandingkan perusahaan AS peringkat kedua dalam daftar, Meta Platforms (Meta), yang diperkirakan memiliki volume pesanan sebesar 224.000 unit.
Namun, di antara raksasa Silicon Valley tersebut terdapat dua perusahaan teknologi yang berbasis di Tiongkok.
ByteDance (induk perusahaan TikTok), sebagai perusahaan swasta, memperkirakan pesanan chip sebanyak 230.000, menyusul Microsoft. Volume pesanan raksasa teknologi Tencent Holdings juga mendekati 230.000 unit, mengikuti ByteDance.
Financial Times menambahkan bahwa chip Nvidia yang dipesan oleh ByteDance dan Tencent pada tahun 2024 mencakup model H20, versi Hopper yang lebih lemah yang disesuaikan untuk memenuhi kontrol ekspor AS ke Tiongkok.
Setelah Meta, tiga pembeli terakhir dalam daftar adalah dua perusahaan Elon Musk, Tesla dan xAI (terdaftar sebagai perusahaan yang sama), serta Amazon dan Google.
Akankah struktur pasar berubah?
Daftar ini menunjukkan bahwa menurut perkiraan Omdia, tiga raksasa di Silicon Valley, Amazon dan Google, mungkin menerima pesanan chip Nvidia yang jauh lebih sedikit dibandingkan beberapa pesaingnya. Mengingat ketergantungan industri pada chip Nvidia, dan kepemimpinan Nvidia di bidangnya, hal ini menimbulkan pertanyaan kunci: apakah Amazon dan Google mengurangi kebutuhan mereka akan GPU Nvidia dan malah menggunakan chip buatan sendiri untuk mendukung platform kecerdasan buatan mereka?
Faktanya, perusahaan teknologi lain kesulitan bersaing dengan perangkat keras AI Nvidia. Seperti yang baru-baru ini dilaporkan oleh Silin Chen dari TheStreet, “Sebagian besar pelatihan AI menggunakan GPU Nvidia yang mahal. Amazon bertujuan untuk meningkatkan chip kustomnya untuk menurunkan biaya pelanggan dan meningkatkan kontrol rantai pasokan.
Pada bulan April 2024, Google dan Meta mengumumkan kemajuan dalam pengembangan chip AI yang dikembangkan sendiri dan mempromosikannya sebagai alternatif chip Nvidia.
Hal ini menimbulkan apa yang Fortune sebut sebagai "pertanyaan triliunan dolar" Nvidia tentang seberapa besar ancaman yang ditimbulkan oleh chip baru ini. Sekarang, para ahli memperkirakan bahwa perusahaan-perusahaan ini telah tertinggal jauh di belakang beberapa pesaingnya dalam hal pesanan chip Nvidia.
Laporan Omdia memberikan perspektif baru tentang perkembangan Nvidia di masa depan, dan juga menunjukkan bahwa persaingan di pasar chip kecerdasan buatan menjadi semakin ketat, dan pola masa depan mungkin mengalami perubahan besar. Kemampuan investasi dan penelitian independen serta pengembangan perusahaan teknologi besar dalam chip AI akan menjadi faktor kunci dalam menentukan arah pasar.