Les récentes fluctuations du cours de l'action Nvidia ont attiré l'attention du marché. Bien qu'il ait connu une brève reprise, il a tout de même chuté de près de 3 % ce mois-ci. Les analystes estiment que cela pourrait être lié à une concurrence accrue et au ralentissement des dépenses en matière d’intelligence artificielle. Cependant, l’ampleur du ralentissement des dépenses en IA et son impact sur Nvidia restent flous. Omdia, une société mondiale de conseil en technologie, a publié un rapport évaluant les principaux acheteurs de puces Nvidia. Le rapport a révélé des découvertes inattendues sur le marché et a également déclenché une réflexion sur les changements dans la structure future du marché.
Bien que Nvidia (Nvidia) ait enregistré des performances médiocres en décembre et que le cours de ses actions ait continué de baisser, ce qui, selon les analystes du marché, pourrait être lié à une concurrence accrue et au ralentissement des dépenses en matière d'intelligence artificielle, le cours de l'action s'est redressé aujourd'hui. Cependant, les actions sont toujours en baisse de près de 3 % pour le mois au moment de la publication, signalant une fin potentiellement terne à une année de croissance significative pour l'entreprise.
On ne sait pas si les dépenses en IA ralentiront suffisamment pour avoir un impact sur Nvidia. Mais une société de conseil en technologie a récemment publié un rapport révélant ses plus gros acheteurs estimés de puces Nvidia. La liste comprend un mélange de géants de la technologie et d’entreprises qui semblent peu susceptibles d’être les principaux acheteurs de puces d’intelligence artificielle.
Qui achète des puces Nvidia en gros ?
L'équipe d'analyse de cette liste d'acheteurs de puces Nvidia provient de la société mondiale de conseil en technologie Omdia. Omdia a calculé ses estimations en analysant les dépenses d'investissement des entreprises, les expéditions de serveurs et les informations sur la chaîne d'approvisionnement, a rapporté le Financial Times.
Cette analyse se concentre sur les entreprises qui achètent des unités de traitement graphique (GPU) Nvidia Hopper, une puce populaire couramment utilisée dans l'infrastructure des centres de données. Il convient de souligner que les données de cette liste sont des estimations et ne constituent pas de véritables statistiques de commandes fournies par Nvidia.
Les analystes d'Omdia estiment que Microsoft commandera le plus grand nombre de puces Nvidia Hopper en 2024, avec un total attendu à 485 000. Ce nombre est plus du double de celui de la deuxième société américaine de la liste, Meta Platforms (Meta), dont le volume de commandes est estimé à 224 000 unités.
Cependant, parmi ces géants de la Silicon Valley se trouvent deux sociétés technologiques basées en Chine.
ByteDance (la société mère de TikTok), en tant qu'entreprise privée, s'attend à ce que les commandes de puces s'élèvent à 230 000, à la suite de Microsoft. Le volume des commandes du géant de la technologie Tencent Holdings avoisine également les 230 000 unités, suivant de près ByteDance.
Le Financial Times a ajouté que les puces Nvidia commandées par ByteDance et Tencent en 2024 incluent le modèle H20, une version plus faible de Hopper conçue pour répondre aux contrôles américains sur les exportations vers la Chine.
Après Meta, les trois derniers acheteurs de la liste sont les deux sociétés d’Elon Musk, Tesla et xAI (cotées comme la même société), ainsi qu’Amazon et Google.
La structure du marché va-t-elle changer ?
Cette liste montre que, selon les estimations d'Omdia, les trois géants de la Silicon Valley, Amazon et Google, pourraient avoir nettement moins de commandes de puces Nvidia que certains concurrents. Compte tenu de la dépendance de l'industrie à l'égard des puces Nvidia et du leadership de Nvidia dans le domaine, cela soulève une question clé : Amazon et Google réduisent-ils leur besoin de GPU Nvidia et utilisent-ils plutôt des puces locales pour alimenter leur plate-forme d'intelligence artificielle ?
En fait, d’autres entreprises technologiques ont eu du mal à rivaliser avec le matériel IA de Nvidia. Comme Silin Chen de TheStreet l'a récemment rapporté : « La plupart des formations en IA utilisent des GPU Nvidia coûteux. Amazon vise à améliorer ses puces personnalisées pour réduire les coûts pour les clients et augmenter le contrôle de la chaîne d'approvisionnement. Cela pourrait réduire son exposition à la dépendance critique du partenaire cloud Nvidia.
En avril 2024, Google et Meta ont annoncé des progrès dans le développement de puces d’IA auto-développées et les ont présentées comme alternatives aux puces Nvidia.
Cela soulève ce que Fortune appelle la « question à un billion de dollars » de Nvidia sur la menace que représentent ces nouvelles puces. Aujourd’hui, les experts estiment que ces sociétés ont pris un retard considérable sur certains concurrents en matière de commandes de puces Nvidia.
Le rapport d'Omdia offre une nouvelle perspective sur le développement futur de Nvidia et indique également que la concurrence sur le marché des puces d'intelligence artificielle devient de plus en plus féroce et que le modèle futur pourrait subir des changements majeurs. Les capacités d’investissement et de recherche et développement indépendantes des grandes entreprises technologiques dans le domaine des puces IA deviendront des facteurs clés pour déterminer l’orientation du marché.