As recentes flutuações no preço das ações da Nvidia atraíram a atenção do mercado. Embora tenha experimentado uma breve recuperação, ainda caiu quase 3% este mês. Os analistas acreditam que isso pode estar relacionado ao aumento da concorrência e à desaceleração dos gastos com inteligência artificial. No entanto, a extensão da desaceleração nos gastos com IA e seu impacto na Nvidia ainda não está claro. A Omdia, uma empresa global de consultoria em tecnologia, divulgou um relatório estimando os principais compradores de chips Nvidia. O relatório revelou algumas descobertas inesperadas no mercado e também desencadeou reflexões sobre mudanças na estrutura futura do mercado.
Embora a Nvidia (Nvidia) tenha tido um desempenho lento em dezembro e o preço de suas ações continuasse a cair, o que os analistas de mercado acreditam que pode estar relacionado ao aumento da concorrência e à desaceleração dos gastos com inteligência artificial, o preço das ações se recuperou hoje. No entanto, as ações ainda caíram quase 3% no mês até o momento desta publicação, sinalizando um final potencialmente sem brilho para um ano de crescimento significativo para a empresa.
Não está claro se os gastos com IA diminuirão o suficiente para impactar a Nvidia. Mas uma empresa de consultoria de tecnologia divulgou recentemente um relatório revelando seus estimados maiores compradores de chips Nvidia. A lista inclui uma mistura de gigantes da tecnologia e empresas que podem parecer improváveis de serem os principais compradores de chips de inteligência artificial.
Quem está comprando chips Nvidia a granel?
A equipe de análise desta lista de compradores de chips Nvidia vem da empresa global de consultoria de tecnologia Omdia. A Omdia calculou as suas estimativas analisando as despesas de capital divulgadas publicamente, as remessas de servidores e a inteligência da cadeia de abastecimento das empresas, informou o Financial Times.
Esta análise se concentra em empresas que compram unidades de processamento gráfico (GPUs) Nvidia Hopper, um chip popular comumente usado em infraestrutura de data center. Deve-se enfatizar que os dados nesta lista são estimativas e não estatísticas reais de pedidos fornecidas pela Nvidia.
Os analistas da Omdia acreditam que a Microsoft encomendará o maior número de chips Nvidia Hopper em 2024, com um total esperado de 485.000. Esse número é mais que o dobro da empresa norte-americana segunda colocada na lista, Meta Platforms (Meta), que tem um volume de pedidos estimado de 224.000 unidades.
No entanto, intercaladas entre estes gigantes do Vale do Silício estão duas empresas de tecnologia sediadas na China.
A ByteDance (controladora da TikTok), como empresa privada, espera que os pedidos de chips cheguem a 230.000, seguindo a Microsoft. O volume de pedidos da gigante de tecnologia Tencent Holdings também está próximo de 230.000 unidades, acompanhando de perto a ByteDance.
O Financial Times acrescentou que os chips Nvidia encomendados pela ByteDance e Tencent em 2024 incluem o modelo H20, uma versão mais fraca do Hopper ajustada para atender aos controles de exportação dos EUA para a China.
Depois da Meta, os três últimos compradores da lista são as duas empresas de Elon Musk, Tesla e xAI (listadas como a mesma empresa), bem como Amazon e Google.
A estrutura do mercado mudará?
Esta lista mostra que, de acordo com as estimativas da Omdia, os três gigantes do Vale do Silício, Amazon e Google, podem ter significativamente menos pedidos de chips Nvidia do que alguns concorrentes. Dada a dependência da indústria dos chips Nvidia e a liderança da Nvidia no campo, isto levanta uma questão chave: se a Amazon e o Google estão a reduzir a sua necessidade de GPUs Nvidia e, em vez disso, a usar chips caseiros para alimentar a sua plataforma de inteligência artificial?
Na verdade, outras empresas de tecnologia têm lutado para competir com o hardware de IA da Nvidia. Como Silin Chen do TheStreet relatou recentemente: “A maior parte do treinamento em IA usa GPUs Nvidia caras. A Amazon visa aprimorar seus chips personalizados para reduzir os custos do cliente e aumentar o controle da cadeia de suprimentos.
Em abril de 2024, tanto o Google quanto a Meta anunciaram progresso no desenvolvimento de chips de IA autodesenvolvidos e os promoveram como alternativas aos chips da Nvidia.
Isso levanta o que a Fortune chama de “questão de um trilhão de dólares” da Nvidia sobre o grau de ameaça que esses novos chips representam. Agora, os especialistas estimam que essas empresas ficaram significativamente atrás de alguns rivais nos pedidos de chips Nvidia.
O relatório da Omdia fornece uma nova perspectiva sobre o desenvolvimento futuro da Nvidia e também indica que a concorrência no mercado de chips de inteligência artificial está se tornando cada vez mais acirrada e o padrão futuro pode sofrer grandes mudanças. O investimento e as capacidades independentes de pesquisa e desenvolvimento das principais empresas de tecnologia em chips de IA se tornarão fatores-chave na determinação da direção do mercado.