Недавние колебания цен на акции Nvidia привлекли внимание рынка. Несмотря на кратковременное восстановление, в этом месяце они все же упали почти на 3%. Аналитики полагают, что это может быть связано с усилением конкуренции и замедлением расходов на искусственный интеллект. Однако степень замедления расходов на ИИ и его влияние на Nvidia остаются неясными. Omdia, глобальная консалтинговая компания в области технологий, опубликовала отчет с оценкой основных покупателей чипов Nvidia. Отчет выявил некоторые неожиданные результаты на рынке, а также заставил задуматься об изменениях в будущей структуре рынка.
Хотя Nvidia (Nvidia) показала в декабре вялые результаты, а цена ее акций продолжала снижаться, что, по мнению аналитиков рынка, может быть связано с усилением конкуренции и замедлением расходов на искусственный интеллект, цена акций сегодня восстановилась. Тем не менее, на момент публикации акции акций по-прежнему снижаются почти на 3% за месяц, что сигнализирует о потенциально тусклом завершении года значительного роста компании.
Неясно, замедлятся ли расходы на ИИ настолько, чтобы повлиять на Nvidia. Но технологическая консалтинговая фирма недавно опубликовала отчет, в котором раскрыты их предполагаемые крупнейшие покупатели чипов Nvidia. В список вошли как технологические гиганты, так и компании, которые вряд ли станут крупнейшими покупателями чипов искусственного интеллекта.
Кто покупает чипы Nvidia оптом?
Аналитическая группа для этого списка покупателей чипов Nvidia состоит из глобальной технологической консалтинговой компании Omdia. Omdia рассчитала свои оценки, проанализировав публично раскрытые капитальные затраты компаний, поставки серверов и информацию о цепочке поставок, сообщает Financial Times.
В данном анализе основное внимание уделяется компаниям, приобретающим графические процессоры (GPU) Nvidia Hopper — популярный чип, обычно используемый в инфраструктуре центров обработки данных. Следует подчеркнуть, что данные в этом списке являются приблизительными и не являются фактической статистикой заказов, предоставленной Nvidia.
Аналитики Omdia полагают, что Microsoft закажет наибольшее количество чипов Nvidia Hopper в 2024 году, общее количество которых, как ожидается, достигнет 485 000. Это число более чем вдвое превышает аналогичный показатель у американской компании Meta Platforms (Meta), занимающей второе место в списке, ориентировочный объем заказов которой составляет 224 000 единиц.
Однако среди этих гигантов Кремниевой долины вкраплены две технологические компании, базирующиеся в Китае.
ByteDance (материнская компания TikTok), как частная компания, ожидает, что количество заказов на чипы составит 230 000, следуя за Microsoft. Объем заказов технологического гиганта Tencent Holdings также близок к 230 000 единиц, следуя за ByteDance.
Financial Times добавила, что чипы Nvidia, заказанные ByteDance и Tencent в 2024 году, включают модель H20, более слабую версию Hopper, настроенную с учетом требований экспортного контроля США в Китай.
После Meta последними тремя покупателями в списке являются две компании Илона Маска — Tesla и xAI (указанные как одна и та же компания), а также Amazon и Google.
Изменится ли структура рынка?
Этот список показывает, что, по оценкам Omdia, три гиганта Кремниевой долины, Amazon и Google, могут иметь значительно меньше заказов на чипы Nvidia, чем некоторые конкуренты. Учитывая зависимость отрасли от чипов Nvidia и лидерство Nvidia в этой области, возникает ключевой вопрос: сокращают ли Amazon и Google свою потребность в графических процессорах Nvidia и вместо этого используют отечественные чипы для поддержки своей платформы искусственного интеллекта?
Фактически, другие технологические компании изо всех сил пытаются конкурировать с оборудованием искусственного интеллекта Nvidia. Как недавно сообщил Силин Чен из TheStreet: «Большая часть обучения искусственному интеллекту использует дорогие графические процессоры Nvidia. Amazon стремится усовершенствовать свои собственные чипы, чтобы снизить затраты клиентов и повысить контроль над цепочкой поставок. Это может снизить зависимость от критически важного облачного партнера Nvidia».
В апреле 2024 года и Google, и Meta объявили о прогрессе в разработке собственных чипов искусственного интеллекта и продвигали их в качестве альтернативы чипам Nvidia.
Это поднимает вопрос, который Fortune называет для Nvidia «вопросом на триллион долларов» о том, какую угрозу представляют эти новые чипы. Сегодня, по оценкам экспертов, эти компании существенно отстают от некоторых конкурентов по объему заказов на чипы Nvidia.
Отчет Omdia дает новый взгляд на будущее развитие Nvidia, а также указывает на то, что конкуренция на рынке чипов искусственного интеллекта становится все более жесткой, и будущая модель может претерпеть серьезные изменения. Инвестиции и независимые исследования и разработки крупных технологических компаний в области чипов искусственного интеллекта станут ключевыми факторами в определении направления рынка.