Die jüngsten Schwankungen des Aktienkurses von Nvidia haben die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen. Obwohl es zu einer kurzen Erholung kam, fiel der Kurs in diesem Monat dennoch um fast 3 %. Analysten gehen davon aus, dass dies mit zunehmendem Wettbewerb und sinkenden Ausgaben für künstliche Intelligenz zusammenhängen könnte. Das Ausmaß der Verlangsamung der KI-Ausgaben und ihre Auswirkungen auf Nvidia bleiben jedoch unklar. Omdia, ein globales Technologieberatungsunternehmen, hat einen Bericht veröffentlicht, in dem die wichtigsten Käufer von Nvidia-Chips geschätzt werden. Der Bericht enthüllte einige unerwartete Erkenntnisse auf dem Markt und regte auch zum Nachdenken über Veränderungen in der zukünftigen Marktstruktur an.
Obwohl Nvidia (Nvidia) im Dezember eine schleppende Performance aufwies und der Aktienkurs weiter sank, was nach Ansicht von Marktanalysten mit zunehmendem Wettbewerb und nachlassenden Ausgaben für künstliche Intelligenz zusammenhängen könnte, erholte sich der Aktienkurs heute. Bei Redaktionsschluss sind die Aktien in diesem Monat jedoch immer noch um fast 3 % gesunken, was ein möglicherweise glanzloses Ende eines Jahres mit erheblichem Wachstum für das Unternehmen signalisiert.
Es ist unklar, ob sich die KI-Ausgaben so verlangsamen werden, dass sie sich auf Nvidia auswirken. Doch ein Technologieberatungsunternehmen hat kürzlich einen Bericht veröffentlicht, in dem die geschätzten größten Abnehmer von Nvidia-Chips bekannt gegeben werden. Die Liste umfasst eine Mischung aus Technologiegiganten und Unternehmen, bei denen es unwahrscheinlich erscheint, dass sie zu den Top-Käufern von Chips für künstliche Intelligenz gehören.
Wer kauft Nvidia-Chips in großen Mengen?
Das Analyseteam für diese Käuferliste für Nvidia-Chips stammt vom globalen Technologieberatungsunternehmen Omdia. Omdia berechnete seine Schätzungen anhand der Analyse der öffentlich bekannt gegebenen Investitionsausgaben, Serverlieferungen und Lieferketteninformationen der Unternehmen, berichtete die Financial Times.
Diese Analyse konzentriert sich auf Unternehmen, die Nvidia Hopper-Grafikprozessoren (GPUs) kaufen, einen beliebten Chip, der häufig in der Infrastruktur von Rechenzentren verwendet wird. Es sollte betont werden, dass es sich bei den Daten in dieser Liste um Schätzungen und nicht um tatsächliche Bestellstatistiken von Nvidia handelt.
Analysten von Omdia gehen davon aus, dass Microsoft im Jahr 2024 die größte Anzahl an Nvidia-Hopper-Chips bestellen wird, wobei insgesamt 485.000 Stück erwartet werden. Diese Zahl ist mehr als doppelt so hoch wie die des zweitplatzierten US-Unternehmens auf der Liste, Meta Platforms (Meta), das ein geschätztes Bestellvolumen von 224.000 Einheiten hat.
Allerdings gibt es zwischen diesen Silicon-Valley-Giganten auch zwei Technologieunternehmen mit Sitz in China.
ByteDance (die Muttergesellschaft von TikTok) rechnet als Privatunternehmen mit 230.000 Chipbestellungen und folgt damit Microsoft. Das Bestellvolumen des Technologieriesen Tencent Holdings liegt ebenfalls bei knapp 230.000 Einheiten und liegt damit dicht hinter ByteDance.
Die Financial Times fügte hinzu, dass zu den von ByteDance und Tencent im Jahr 2024 bestellten Nvidia-Chips das H20-Modell gehört, eine schwächere Version von Hopper, die auf die Einhaltung der US-Exportkontrollen nach China abgestimmt ist.
Nach Meta sind die letzten drei Käufer auf der Liste die beiden Unternehmen Tesla und xAI von Elon Musk (gelistet als dasselbe Unternehmen) sowie Amazon und Google.
Wird sich die Marktstruktur ändern?
Diese Liste zeigt, dass nach Schätzungen von Omdia die drei Giganten im Silicon Valley, Amazon und Google, möglicherweise deutlich weniger Nvidia-Chip-Bestellungen haben als einige Konkurrenten. Angesichts der Abhängigkeit der Branche von Nvidia-Chips und der Führungsrolle von Nvidia in diesem Bereich stellt sich die Frage, ob Amazon und Google ihren Bedarf an Nvidia-GPUs reduzieren und stattdessen selbst entwickelte Chips verwenden, um ihre Plattform für künstliche Intelligenz anzutreiben.
Tatsächlich hatten andere Technologieunternehmen Schwierigkeiten, mit der KI-Hardware von Nvidia zu konkurrieren. Wie Silin Chen von TheStreet kürzlich berichtete: „Bei den meisten KI-Schulungen werden teure Nvidia-GPUs verwendet, um die Kundenkosten zu senken und die Kontrolle über die Lieferkette zu verbessern. Dies könnte die Abhängigkeit vom kritischen Cloud-Partner Nvidia verringern.“
Im April 2024 gaben sowohl Google als auch Meta Fortschritte bei der Entwicklung selbst entwickelter KI-Chips bekannt und bewarben diese als Alternativen zu Nvidia-Chips.
Dies wirft Nvidias „Billionen-Dollar-Frage“, wie Fortune es nennt, auf, welche Bedrohung diese neuen Chips darstellen. Heute schätzen Experten, dass diese Unternehmen beim Bestellvolumen für Nvidia-Chips deutlich hinter einigen Konkurrenten zurückgeblieben sind.
Der Bericht von Omdia bietet eine neue Perspektive auf die zukünftige Entwicklung von Nvidia und weist auch darauf hin, dass der Wettbewerb auf dem Markt für Chips für künstliche Intelligenz immer härter wird und sich das zukünftige Muster erheblich ändern könnte. Die Investitionen und unabhängigen Forschungs- und Entwicklungskapazitäten großer Technologieunternehmen im Bereich KI-Chips werden zu Schlüsselfaktoren für die Bestimmung der Marktrichtung.