ความผันผวนล่าสุดของราคาหุ้นของ Nvidia ดึงดูดความสนใจของตลาด แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวในช่วงสั้นๆ แต่ก็ยังคงลดลงเกือบ 3% ในเดือนนี้ นักวิเคราะห์เชื่อว่าสิ่งนี้อาจเกี่ยวข้องกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและการชะลอการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม ขอบเขตของการใช้จ่าย AI ที่ชะลอตัวและผลกระทบต่อ Nvidia ยังไม่ชัดเจน Omdia บริษัทที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยีระดับโลก เผยแพร่รายงานที่ประเมินผู้ซื้อชิป Nvidia รายใหญ่ รายงานดังกล่าวเผยให้เห็นการค้นพบที่ไม่คาดคิดบางอย่างในตลาด และยังกระตุ้นให้เกิดความคิดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างตลาดในอนาคต
แม้ว่า Nvidia (Nvidia) จะมีผลการดำเนินงานที่ซบเซาในเดือนธันวาคม และราคาหุ้นยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งนักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าอาจเกี่ยวข้องกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและการชะลอการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ แต่ราคาหุ้นก็ฟื้นตัวในวันนี้ อย่างไรก็ตาม หุ้นยังคงลดลงเกือบ 3% ในเดือนนี้ ณ เวลาปัจจุบัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการสิ้นสุดปีที่การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของบริษัทอาจดูไม่สดใส
ยังไม่ชัดเจนว่าการใช้จ่ายของ AI จะช้าพอที่จะส่งผลกระทบต่อ Nvidia หรือไม่ แต่บริษัทที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยีเพิ่งเปิดเผยรายงานที่เปิดเผยผู้ซื้อชิป Nvidia รายใหญ่ที่สุดโดยประมาณ รายชื่อดังกล่าวประกอบด้วยบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีและบริษัทต่างๆ ที่อาจดูเหมือนไม่น่าเป็นผู้ซื้อชิปปัญญาประดิษฐ์อันดับต้นๆ
ใครกำลังซื้อชิป Nvidia จำนวนมาก?
ทีมวิเคราะห์สำหรับรายชื่อผู้ซื้อชิป Nvidia นี้มาจากบริษัทที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยีระดับโลก Omdia Omdia คำนวณประมาณการโดยการวิเคราะห์รายจ่ายด้านทุนที่เปิดเผยต่อสาธารณะของบริษัทต่างๆ การจัดส่งเซิร์ฟเวอร์ และข้อมูลห่วงโซ่อุปทาน Financial Times รายงาน
การวิเคราะห์นี้มุ่งเน้นไปที่บริษัทที่ซื้อหน่วยประมวลผลกราฟิก Nvidia Hopper (GPU) ซึ่งเป็นชิปยอดนิยมที่ใช้กันทั่วไปในโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูล ควรเน้นย้ำว่าข้อมูลในรายการนี้เป็นเพียงการประมาณการ และไม่ใช่สถิติการสั่งซื้อจริงที่ Nvidia ให้ไว้
นักวิเคราะห์ของ Omdia เชื่อว่า Microsoft จะสั่งซื้อชิป Nvidia Hopper จำนวนมากที่สุดในปี 2567 โดยคาดว่าจะมีมูลค่ารวมสูงถึง 485,000 ตัว ตัวเลขนี้มากกว่าสองเท่าของบริษัทอันดับสองของสหรัฐอเมริกาในรายการ Meta Platforms (Meta) ซึ่งมีปริมาณการสั่งซื้อโดยประมาณ 224,000 หน่วย
อย่างไรก็ตาม บริษัทเทคโนโลยีสองแห่งที่ตั้งอยู่ในจีนซึ่งกระจายอยู่ท่ามกลางยักษ์ใหญ่ใน Silicon Valley เหล่านี้
ByteDance (บริษัทแม่ของ TikTok) ในฐานะบริษัทเอกชน คาดว่าคำสั่งซื้อชิปจะอยู่ที่ 230,000 ราย ตามหลัง Microsoft ปริมาณการสั่งซื้อของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ Tencent Holdings ก็ใกล้เคียงกับ 230,000 หน่วย ตามหลัง ByteDance อย่างใกล้ชิด
Financial Times เสริมว่าชิป Nvidia ที่สั่งซื้อโดย ByteDance และ Tencent ในปี 2024 รวมถึงรุ่น H20 ซึ่งเป็นเวอร์ชันที่อ่อนแอกว่าของ Hopper ที่ปรับแต่งเพื่อให้เป็นไปตามการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ไปยังจีน
หลังจาก Meta ผู้ซื้อสามรายสุดท้ายในรายการคือบริษัทสองแห่งของ Elon Musk อย่าง Tesla และ xAI (จดทะเบียนเป็นบริษัทเดียวกัน) รวมถึง Amazon และ Google
โครงสร้างตลาดจะเปลี่ยนไปหรือไม่?
รายการนี้แสดงให้เห็นว่าตามการประมาณการของ Omdia ยักษ์ใหญ่ทั้งสามใน Silicon Valley, Amazon และ Google อาจมีคำสั่งซื้อชิป Nvidia น้อยกว่าคู่แข่งบางรายอย่างมาก เมื่อพิจารณาถึงการพึ่งพาชิป Nvidia ของอุตสาหกรรม และความเป็นผู้นำของ Nvidia ในด้านนี้ ทำให้เกิดคำถามสำคัญ: Amazon และ Google กำลังลดความต้องการ GPU Nvidia ลงหรือไม่ และใช้ชิปที่ปลูกเองเพื่อขับเคลื่อนแพลตฟอร์มปัญญาประดิษฐ์แทนหรือไม่
ในความเป็นจริง บริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ พยายามดิ้นรนที่จะแข่งขันกับฮาร์ดแวร์ AI ของ Nvidia ดังที่ Silin Chen จาก TheStreet รายงานเมื่อเร็วๆ นี้ว่า “การฝึกอบรม AI ส่วนใหญ่ใช้ Nvidia GPU ที่มีราคาแพง Amazon มีเป้าหมายที่จะปรับปรุงชิปแบบกำหนดเองเพื่อลดต้นทุนของลูกค้า และเพิ่มการควบคุมห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งอาจลดการพึ่งพาพันธมิตรคลาวด์ที่สำคัญของ Nvidia”
ในเดือนเมษายน ปี 2024 ทั้ง Google และ Meta ได้ประกาศความคืบหน้าในการพัฒนาชิป AI ที่พัฒนาตนเอง และส่งเสริมให้เป็นทางเลือกแทนชิป Nvidia
สิ่งนี้ทำให้เกิดสิ่งที่ Fortune เรียกว่าเป็น "คำถามล้านล้านดอลลาร์" ของ Nvidia เกี่ยวกับภัยคุกคามที่ชิปใหม่เหล่านี้ก่อให้เกิด ขณะนี้ ผู้เชี่ยวชาญประเมินว่าบริษัทเหล่านี้ตามหลังคู่แข่งบางรายอย่างมากในการสั่งซื้อชิป Nvidia
รายงานของ Omdia ให้มุมมองใหม่เกี่ยวกับการพัฒนาในอนาคตของ Nvidia และยังบ่งชี้ว่าการแข่งขันในตลาดชิปปัญญาประดิษฐ์เริ่มรุนแรงขึ้น และรูปแบบในอนาคตอาจมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ ความสามารถในการลงทุนและการวิจัยและพัฒนาอิสระของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ในด้านชิป AI จะกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาด